地下保单，即境外保险公司(以港澳地区的保险公司为主)跨区域非法销售的保单。目前，投保人直接出境投保和业务员换汇携带出境的灰色模式正双线蔓延，“熟人社会推荐模式”亦神秘地向“代理公司化”升级。

　　直接出境

　　国庆期间，王蕾(化名)等三人相约去香港，在购物旅游的同时，在香港国卫保险各投保约合10万元不等的保单。他们直接用人民币投保，由该公司负责美元兑换。

　　王蕾原本是浙江人，目前定居上海。“我们这种投保合规合法，自己愿意没碍着谁。”王蕾认为。

　　正如王所言，其跨境投保路径是一条貌似合规的通道。

　　去年三月份，定居在广东深圳的好友郑女士回乡探亲，与王蕾聚会时提起了境外投保的事儿。王当时有些心动。

　　此后，“境外保险列入了我们家庭的理财计划之一。”王蕾透露，她大儿子明年高中毕业，打算送他到国外。

　　王蕾联系香港国卫保险后了解到，其保险产品不仅有意外医疗保险、海外资产证明功能，还有储蓄养老功能，连续存10年，共存100多万元保费，20年后可以领取300多万元。由于好友郑女士是华侨，王蕾到香港缴纳首期保费后，并不需要再去香港交纳次年的保费，今后，她可以在境内将人民币兑换成美元，并通过好友在境内银行设立的离岸户头划转。

　　“一般来说，这种划转属于合法交易，很难监管。”国家外汇管理局的一名官员说。

　　除了保单潜入与保费出境的灰色路径外，王蕾的投保经历还影射出地下保单入侵的初始营销生态。

　　境外保险公司保单入境大多通过个体对个体的业务推销??例如境内客户代表王蕾与境外营销业务员代表郑女士??保单的潜入依托在双方熟悉的情义之上，即“熟人社会推荐”。

　　在此基础上，地下保单从深圳、温州等沿海地带向上海、北京等金融业发达的城市蔓延。“熟人社会推荐模式”随之开始升级：境外公司直接在内地设立机构，代理销售境外保险公司产品。

　　9月中旬，一个以公司形式出现的营销机构被上海保监局查获，并被罚金30万元。

　　上海工商部门透露，该机构全称为英属维尔京群岛景全责任有限公司的上海办事处，营业范围为有关信息技术咨询的业务联络和市场调研。

　　经监管部门调查，该公司实际经营的主要业务是向中国境内，主要是向上海和北京两地的外籍人士介绍和推销具备国际医疗网络服务的健康医疗保险产品。

　　上海保监局相关人士介绍，该代表处非法销售境外保单采用两头在外的形式，即由其境外母公司和境外保险公司确定代理销售关系，并结算佣金，境内的代表处的经费由境外母公司提供。

　　不仅营销方式升级，客户群也在之前的熟人圈扩大开来。

　　前述上海保监局人士续称，查获的资料显示，该公司在境内的客户有近300名，包括国外驻华使领馆工作人员、国际学校的外籍教师及学生等。以往在内地进行保单销售以港澳地区的保险公司居多，而这次检查显示，欧美的地下保单开始大量入侵。