今年上半年除三巨头外，74家非上市中小财险公司的日子都有些难过。

数据显示，不含人保财险、平安财险和太保财险，74家非上市中小财险公司合计净利润只有5亿元，同比下滑77%;74家公司中33家盈利，盈利最多的只有5.4亿元，亏损的公司数量达到了41家，最多的亏损了1.6亿元。

这个数据有多糟糕，可以用两个数据作对比。今年同期66家非上市寿险公司合计净利润是123亿元，是非上市财险公司的24倍;63家在银行间市场公布半年报信托公司累计实现净利润264亿元，是上述财险公司的52倍。

有人日子红红火火，有人却天天揭不开锅。原因何在?笔者认为，中小险资业绩出现大幅下滑，和行业集中度进一步向巨头公司靠拢有关，车险综合成本率过高也拉低了盈利能力，投资环境恶化更是加剧了业绩下滑。如何摆脱这种被动经营状况?笔者认为，中小财险公司应该着力培育自己的特色业务，压缩甚至放弃车险业务应该提上日程。

今年上半年财险集中度进一步提升，两极分化进一步加剧。统计显示，人保、平安和太保财险三巨头市场占有率已经提升到了63.76%，剩下的74家非上市财险公司只分享了不到40%的市场份额。中国平安刚公布的半年报显示，平安财险上半年净利润虽然也出现了14.1%下降，但降速明显低于行业平均水平，该公司净利润达到了59亿元，是非上市财险公司第一名的10倍。

车险业务成本居高不下是中小财险公司亏损的第二个原因。长期以来，我国财险行业存在车险一险独大的情况，目前车险保费占财险公司总收入仍然高达63%。然而对于中小财产保险公司来说，车险已成鸡肋业务。由于分支机构较少，渠道上处于弱势，中小公司获客成本较高，目前有56家中小险企的车险业务综合成本率超过100%，承保越多亏损越多。

承保亏损、投资赚回是保险公司维持经营的法宝，但今年投资环境并不给力。受实体经济不景气和中美贸易摩擦影响，上证综指今年以来已经下跌近18%。中小财险公司在资金、人才方面都不占优势，在投资端受伤就更加严重。

面对如此的经营困境，中小财险公司该如何突围呢?笔者认为，中小财险应该有壮士断腕的勇气，砍掉亏损严重的车险业务，培育自己的特色业务，闯出发展新路。

这种策略已经被证实行得通。比如美亚保险，2015年该公司宣布退出车险业务。今年上半年该公司实现净利润9944万元，在非上市财险公司中排第十位。在没有宣布退出车险之前，该公司曾连续两年亏损。同样宣布退出车险业务的史带保险也走上扭亏为盈之路。

不仅退出车险的公司日子好过，车险保费收入占比较低的公司，日子也相对安稳。比如有电力股东背景的英大财险和鼎和财险，车险占比在50%左右，两家净利润分别排在74家公司的第二和第五，企业财产保险业务已经取代车险成为两家公司最赚钱的业务。

培育特色业务，在细分市场上找到蓝海市场，应成为中小财险突围之路。