近日，新三板挂牌公司众诚汽车保险股份有限公司(以下简称“众诚保险”，835987)，获准发行约7.69亿股股票，然而，与年初发布的股票发行计划相比，众诚保险实募资金较预期低约四成。

车险业务难盈利的大环境下，该业务占比超8成的众诚保险成立以来持续亏损，在产品创新领域发力，无疑为出路之一。事实上，传统车险产品，已被贴上“标准化”标签，除压成本、拓渠道外，挖掘新的市场空间，进行产品创新，也是险企进行业务深耕的重点方向。

对此，业内人士建议称，车险产品创新，关注焦点可从车转向人、环境等因素，贴合场景进行设计，创新之余，也需警惕噱头产品。

新增股东开发区金控，跃居第二大股东

近日，众诚保险公告表示，已获准非公开发行股票募集资金，共拟发行7.69亿股，众诚保险控股股东广汽集团拟认购3.15亿股，开发区金控作为新股东，参与认购其余约4.54亿股。

公开资料显示，股权认购前，广汽集团、广汽零部件、广汽商贸并列为众诚保险第一大股东，各持有众诚保险20%股权，且三者形成一致行动人。交易落地后，新加入的开发区金控将跃居第二大股东。

募资前众诚保险前五大股东一览

蓝鲸保险查阅公开资料发现，成立于1998年的开发区金控为国资企业，是广州市开发区旗下新兴产业投融资平台、科技创业与金融投资运营平台，主营科技金融。

数据显示，截止2017年底，开发区金控合并总资产约为294.68亿元，去年实现35.07亿营收，净利润为13.15亿元，实力较为雄厚。

对于开发区金控而言，收购众诚保险的股权，是其金融版图布局的延伸动作。蓝鲸保险注意到，在认购众诚保险的同时，开发区金控拟受让联讯证券(830899)42.43%股权，交易完成后，跃升为其第一大股东。

对于众诚保险而言，引入开发区金控，将为其金融布局添加“燃料”。众诚保险向蓝鲸保险介绍道，“借助开发区金控在科技金融产业链条的优势和资源，有利于众诚保险发挥多种金融业务的协同效应”;“未来，可推动众诚保险保险科技创新，同时为开发区实体企业提供完善的金融服务，推动业务市场拓展”。

连年亏损募资输血，实际募资较预期缩4成

事实上，不仅引入新股东的资源与经验，募集资金对于众诚保险未来展业也至关重要。在众诚保险年初发布的《股票发行方案》中，计划股票认购价不超过3.33元/股，按此价格，可募集资金25.6亿元。

最终，认购以2.02元/股进行定价，众诚保险实际募集约15.53亿元，较预计募资金额缩减约4成。对此，众诚保险解释称，“3.33元/股定价是按照监管要求的股价上限，实际认购价格符合监管要求”。

对于实募资金未达预期，众诚保险表示，将对募投项目资金投入进行调节，资金不足的募投项目自筹解决。

募资目的何在?众诚保险表示，此次募集资金，将主要流向3个领域。

首先，加码投资。2017年，众诚保险拟向子公司大圣科技增资，按比例需增缴0.825亿元，目的在于拓宽销售渠道，实现业务协同效益，按计划，增资款项将由此次募集金额填上。此外，出于谋求新的利润增长点与完善产业布局的目的，众诚保险还拟对保险中介公司进行投资，预计投入0.5亿元。

其次，提升实力。据了解，众诚保险此次募集资金，约9成资金用于充实资本金，提升偿付能力水平。众诚保险介绍称，“随着业务规模扩张，众诚保险偿付能力充足率将相应下降，且若保持现有资本金不变，资产负债率与经营杠杆将不断提升”。

与之同步，按照监管要求，保险公司需按照注册资本总额的20%提取资本保证金，因此，在增加注册资本的前提下，众诚保险需按比例提取1.54亿元资本保证金。

那么目前众诚保险的发展情况如何?

从偿付能力报告来看，截至年中，众诚保险核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率均为333.59%，相对充足;资产方面，截至2018年年中，众诚保险净资产为9.47亿元，与上季末基本持平。

保费收入方面，监管数据显示，今年前8月，众诚保险实现原保险保费收入8.48亿元，同比增长5.9%，低于产险公司整体13.17%的涨幅，市占率仅有约1.1%。

再来看盈利情况，成立7年以来始终未能盈利的众诚保险，今年虽仍未“脱身”，但略有好转。上半年归属于挂牌公司股东的净利润为-1206.5万元，较上年同期减亏约57.61%，扣非净利润为-1440.38万元，同样减亏过半。

产品创新成车险深耕着力点，业内：焦点可由车转向人

对于怀揣“主板梦”的众诚保险，扭亏为盈已成当务之急。面临当下亏损情况，众诚保险坦言称，“或因赔付率过高、费用投入过大及定价不合理等原因”。

基于此，众诚保险从产品开发、成本管控、IT能力建设等多个环节发力。其中，产品开发创新方面，动作明显。

众诚保险向蓝鲸保险介绍，目前已推进“车生活”系列创新产品落地，如针对主机厂和4S店研发的“汽车延长保修责任险”，至今年9月，保费规模超6500万元。而在上半年刚刚推出的新能源汽车电池延保险，至9月已揽入110万元保费。

对于下半年的规划，车险产品创新仍是众诚保险“主打”，拟重点推进车辆换新险、召回险、代步车险等产品的开发。

事实上，近几年，仅有少数财险公司的车险业务实现盈利，多数仍处亏损“旋涡”。“目前车险最大的问题是产品与费率的同质化，无法对用户及其需求进行细分，今后产品创新肯定是大势所趋”，一位保险业内人士向蓝鲸保险分析称。

目前创新类车险产品，主要依托特定场景进行设计，如在车商业务中，因沿海地区恶劣天气常见，险企会针对性地为相应地区提供召回险;面向二手车交易中易初出现的交易过程中车辆损失问题，险企对交易平台提供全车盗抢险等产品。

“车险产品的创新层出不穷，部分能够贴合当下的汽车行业生态，满足消费者的具体需求。基于目前新车业务、二手车业务以及汽车后市场等场景的丰富，以及汽车消费模式的丰富”，新一站保险网副总经理邹苇相信，未来创新型车险产品会不断涌现。

“需警惕的是，部分产品存盲目创新成分，以求博人眼球，但实际保障价值不高”，邹苇提醒称。随着市场选择与监管要求的细化，此类噱头类保险，正被逐步淘汰。

此外，不可否认的是，目前创新类车险产品，还面临着无法打开市场的现状，邹苇直言“并不属于主流”。

未来，多位业内人士建议称，保险机构可从围绕“汽车”本身发力转向围绕“人”、“环境”“天气”等因素，贴合场景进行创新。