作为合资保险公司的“老大”，亦是银行系险企的“领头羊”，工银安盛人寿保险有限公司(以下简称“工银安盛”)，原保险保费收入长年稳居首位，今年却遭遇到保费大降的局面。最新数据显示，今年1-10月工银安盛原保险保费收入为278.4亿元，虽然在外资(合资)保险公司中仍占据首位，但较2017年同期的369.4亿元，下降了90亿元。

形势逆转 好景不再

2018年是工银安盛以此名称经营的第6年，2012年7月更名之后仅一年时间，公司就稳坐外资(合资)保险行业的“铁王座”。数据显示，2013年-2017年的5年时间，工银安盛的发展相当迅速，原保险保费收入分别为102.9亿元、154亿元、235.4亿元、342.7亿元、396.5亿元，其原保险保费在5年间涨了近3倍。工银安盛此前曾表述称，2017年其原保险保费收入连续5年来再创新高，未来还将保持成立以来的良好发展态势。但2018年以来的数据显示，预期的态势恐难持续。

事实上，其原保险保费收入下滑的趋势，自今年“开门红”就显现出苗头，并非是从今年三季度才开始。数据显示，今年1~3月工银安盛原保险保费收入为108.91亿元，较去年同期的262.89亿元同比下降了58.57%。

就外资(合资)人身险企而言，今年1-10月，外资(合资)人身保险市场原保险保费收入为1707.38亿元，较2017年同期仅上涨2%，而2017年度此项数据较2016年度同比上涨39.29%，增速放缓之势明显。与工银安盛同为银行系背景的9家保险公司，在今年过半数出现了不同程度的保费下滑趋势。其中，交银康联人寿保险有限公司1~10月原保险保费收入跌幅最为明显，从2017年同期的128.24亿元大幅下滑至64.84亿元，同比“腰斩”。其余三家有下滑趋势的分别为中银三星人寿保险有限公司、农银人寿保险股份有限公司、建信人寿保险有限公司，其原保险保费收入分别同比下滑30%、27.34%、11.68%，规模保费也多显示下降。

国务院发展研究中心金融研究所教授、保险研究室副主任朱俊生表示，“银行系险企保费下滑的原因还由于离柜业务占比较高。由于目前多数业务都是通过手机、电脑办理，导致直接在柜台办理的业务越来越少，整个业态中离柜业务办理量可能高达87%以上，而去银行办理业务的客户处于年龄层偏高人群，因此银行网点呈现空心化，对发展不利。”

过度依赖银保渠道

作为由工商银行、安盛中国和中国五矿合资组建成立的合资寿险公司，工银安盛此前的发展非常迅速，得天独厚的银保渠道为其带来了大规模保费。

其年报数据显示，2013-2017年工银安盛与工商银行进行代理保险业务总规模保费分别为89.5亿元、140.5亿元、206.2亿元、319.31亿元、364.15亿元，而上述各年工银安盛总规模保费分别为107.36亿元、157.02亿元、238.74亿元、346.08亿元、400.58亿元，银行代理业务占比分别达到83.4%、89.5%、86.4%、92.3%、90.9%。

2018年的年度数据虽尚未公布，但就披露的三季度关联交易数据显示，工银安盛银保渠道总规模保费约为231亿元，占总规模保费的88.17%。占比虽有小幅下滑，但依旧显示对银保渠道较高的依赖度。

著名经济学家宋清辉指出，“银行系险企在目前发展道路上面临的最大挑战是没有独立性，未来一旦‘断奶’，就可能出现危机。当前，银行系险企应增加开拓动力，慢慢逐渐脱离‘母体’。唯有这样，才能够真正独立起来，历练出核心竞争优势。”

高管、股东接连变动

值得注意的是，自2017年9月，工银安盛总经理离任，该职位空缺近半年。随后，其董事长亦发生更替。从2018年二季度开始，工银安盛的董事长、总经理人选逐渐敲定。高层更替虽已完成，但股权变更还在路上。9月21日，中保协挂出一则公告称，工银安盛拟变更股东获得三方股东通过的公告，中国五矿集团有限公司(以下简称“中国五矿”)将其持有的10%股权，转让给旗下的五矿资本控股有限公司(以下简称“五矿资本控股”)。转让完成之后，工银安盛的股权结构将变更为工商银行、安盛中国、五矿资本控股、中国五矿，持股比例分别为60%、27.5%、10%、2.5%。

实际上，此次股权变动于2017年11月发出之后就处在等待期。如今已满1年，但该事项还未获得银保监会批准。但相较去年，此事项已获工银安盛三方股东与五矿控股股东大会许可。