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大家保险立足保险主业、投资平稳瘦身的路径日益清晰

2019-09-24 10:58:53    来源:时代周报

中国建筑(5.500,-0.01,-0.18%)(601668.SH)和万科A(26.300,0.15,0.57%)(000002.SZ)9月19日和20日晚先后发布的两则公告,将大家保险在资本市场的瘦身行动推向了前台。

大家人寿将持有的2.47%中国建筑股份换购了三只ETF(交易型开放式指数基金),并将1.73%的万科A股份换购了另一只ETF。

9月23日,一位券商分析师向时代周报记者称,在方式选择上,公司也不希望折价卖出。通过换购ETF的方式,对于二级市场的影响相对较小,而且能一次性接那么多股份的对手方除了ETF,估计很难找到其他机构。

多位受访者对时代周报记者表示,权益占比较高会影响险企的偿付能力。自成立以来,大家保险立足保险主业、投资平稳瘦身的路径日益清晰。

换购ETF

ETF通常由基金管理公司管理,基金资产为一篮子股票组合,组合中的股票种类与某一特定指数包含的成分股票相同,股票数量比例与该指数的成份股构成比例一致。

上市公司股东换购ETF,即是在基金募集期内,上市公司股东使用网下股票认购的方式,用所持有的指数成分股股票换购该指数ETF份额,最终确认的换购价格为网下股票认购期最后一日的均价,赎回ETF基金份额即达到减持效果。

一般来说,股票换购ETF有利于分散风险、改善流动性、降低交易成本,尤其是交易ETF份额不会导致成分股在二级市场上买卖,能够避免对成份股价格的冲击。

9月18日,大家人寿将所持中国建筑中的4.152亿股、3.114亿股、3.114亿股换购了博时、嘉实、广发的中证央企创新驱动指数(000861.CSI)ETF的基金份额,合计换购10.38亿股,占总股本的2.47%,持股比例从11.06%降低到8.59%。

博时、嘉实、广发中证央企创新驱动ETF募集时间一致,均在9月12日结束。9月20日,这三只ETF基金成立。

中国建筑的股权由安邦资管持有,2016年10月至11月进行了集中地买入卖出。时代周报记者翻阅2016年11月中国建筑公告的安邦资管权益变动报告书,发现彼时安邦资产―共赢3号集合资产管理产品先后买入11.06亿、3.94亿股,价格分别在6.17―7.99元/股之间、7.05―8.29元/股之间。后来直到2017年一季度安邦资管继续增持,但未披露价格。

9月19日,大家人寿又将持有的1.96亿股万科A换购了平安中证粤港澳大湾区发展主题(931000.CSI)ETF的基金份额,占公司总股本的1.73%,持股比例由6.02%降低至4.29%。

此次ETF换购后,大家人寿依然持有中国建筑和万科A较多股份。此外,大家人寿持股5%以上的还有民生银行(6.050,0.00,0.00%)17.84%、大商股份(26.450,0.04,0.15%)有限公司14.99%、长春欧亚集团(17.630,-0.04,-0.23%)股份有限公司14.99%、金地(集团)股份有限公司20.43%、远洋集团控股有限公司29.58%、北京同仁堂(27.740,0.35,1.28%)股份有限公司14.99%、金融街(7.780,0.04,0.52%)控股股份有限公司14.10%。

未来,大家保险还可能继续处置这些股权。但对于ETF的使用,9月22日,一位证券公司部门总经理告诉时代周报记者,大股东换购ETF额度上要遵守减持新规,不超过3%,有些规定严格不超过1%,每季度只要有新在发行期的ETF就可以换。

另外,根据公告,安邦资管2017年9月至2019年8月累计减持光大银行(3.920,0.00,0.00%)(601818.SH)可转债20%,2019年8月10日公告时还持有可转债7.03%。

光大银行于2017年3月公开发行300亿元A股可转换公司债券,面值100元/张,随后4月在上交所挂牌交易。2017年9月12日至2019年3月29日,安邦资管受托管理账户及资管产品账户于二级市场合计减持可转债的10%,2019年4月9日至8月7日又减持了10%,剩余7.03%。

根据规定,投资者持有上市公司已发行的可转换公司债券达到可转换公司债券发行总量的20%后,每增长或者减少10%时,应当履行报告和公告义务。

投资瘦身

大家保险集团8月29日在官微公告,欢迎四位新成员,分别是:大家财险、大家人寿、大家养老、大家资管。

其中,大家财险是经银保监会批准新设的,大家人寿则是大家保险集团受让安邦保险集团持有安邦人寿股份后更名的。大家人寿下属的安邦养老更名为大家养老,安邦资管则更名为大家资管。

9月23日,有业内人士对时代周报记者分析,大家财险单独设立很正常,是大家保险对子公司的战略考虑。

工商信息显示,8月28日,大家财险由大家保险集团设立,注册资本40亿元,注册地址在深圳市。8月30日,安邦人寿更名为大家人寿,注册资本依然是307.9亿元。9月18日,安邦资管更名为大家资管,注册资本6亿元。大家养老则尚未完成工商变更,安邦养老的注册资本为33亿元。

在今年7月的银保监会国新办新闻发布会上,银保监会副主席梁涛表示,目前已经有超过1万亿元的安邦保险集团各类资产已经或正在剥离。银保监会采取了四个监管措施,其中之一便是瘦身,在确保稳定的同时,按照法治化、市场化原则,通过公开挂牌等形式,坚决处置出清与保险主业协同性不强的海外资产,还有非核心的金融牌照。

9月以来,险资在资本市场有过几次减持或增持行动。

9月6日晚,包钢股份(1.490,0.00,0.00%)(600010.SH)公告,股东宁波理家盈贸易有限公司及一致行动人国华人寿于1月21日至9月6日期间,通过集中竞价和大宗交易方式减持16.01亿股,占总股本的3.53%。本次权益变动后,理家盈及一致行动人国华人寿持有公司4.9999999267%股份,不再是持有公司5%以上股份的股东。

同时不乏增持者。9月9日,金融街(000402.SZ)发布公告称,股东长城人寿于9月6日在二级市场以大宗交易方式受让了四家公司所持有的金融街股份,转让数量总计8902.6229万股,占金融街总股本的2.9785%,转让价格为8.53元/股,涉资约7.59亿元。而长城人寿与涉及此次股份转让的交易方均为金融街集团的一致行动人。

中国人寿(28.620,-0.01,-0.03%)(601628.SH)也在继续增持万达信息(14.820,0.07,0.47%)(300168.SZ)股份,9月9―12日累计增持了2.0464%,中国人寿及其一致行动人合计持股1.62亿股,占总股本的14.7749%。

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