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中资协调研保险资管生态:2.91万亿规模如何分布

2020-01-07 15:13:46    来源:21世纪经济报道

1月6日,21世纪经济报道记者获悉,中国保险资产管理业协会于近日下发《关于开展2019-2020年度保险公司(集团)投资管理业务综合调研的通知》。此次调研为问卷形式,分为投资治理、风险管理、资产配置、委托投资、绩效考核、股权投资、金融产品、自主及委托投资资产明细、协会支持需求九大部分。相较于2018-2019年综合调研问卷,此次调研新增了金融产品及股权投资、优化资产配置调研等问卷。

2.91万亿规模如何分布

中国保险资产管理业协会数据显示,2019年1-11月,29家保险资产管理机构注册债权投资计划和股权投资计划共209只,合计注册规模3817.78亿元。其中,基础设施债权投资计划121只,注册规模2713.12亿元;不动产债权投资计划84只,注册规模1052.26亿元;股权投资计划4只,注册规模52.40亿元。同期,5家保险私募基金管理机构共注册5只保险私募基金,合计注册规模1050.00亿元。

截至2019年11月底,累计发起设立各类债权、股权投资计划1265只,合计备案(注册)规模29119.18亿元;累计注册保险私募基金22只,合计规模1863.10亿元。

中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云表示,金融产品既是机构投资者实现资产配置的重要工具,也是产品发行者获取客户和资源的重要载体。它的重要性无论是对发行方还是对投资者,都是生存立命的基本。与此同时,金融产品的发行方和投资者更应通过加强交流、深挖项目资产、积极创新来发现并把握投资机会,共同应对低利率的市场环境。

保险资产管理计划亦是支持实体经济的重要途径。截至2019年11月末,保险机构累计发起设立各类债权、股权投资计划中,参与长江经济带建设6149.81亿元,支持京津冀协同发展2549.22亿元,支持振兴东北老工业基地569.02亿元;支持保险资金参与市场化债转股,降低企业杠杆率。

改善资本市场投资者结构

1月4日,《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》表示,发挥银行保险机构在优化融资结构中的重要作用。银行保险机构要健全与直接融资发展相适应的服务体系,运用多种方式为直接融资提供配套支持,提高直接融资比重。有效发挥理财、保险、信托等产品的直接融资功能,培育价值投资和长期投资理念,改善资本市场投资者结构。大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务,多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。鼓励各类合格投资机构参与市场化法治化债转股。

天风证券(7.180,0.08,1.13%)研报认为,在鼓励发展直接融资的政策导向下,流向权益市场的资金将稳步提升,银行保险业将成为资本市场的长期参与者与稳定器。

银保监会数据显示,截至2019年11月末,保险资金投资科创板账面余额14.94亿元;鼓励保险公司增持优质上市公司股票。截至2019年11月末,保险资金投资股票规模1.81万亿元,约占A股流通市值的3.31%,是股票市场最大的机构投资者之一;支持保险资产管理公司设立专项产品,参与化解上市公司股票质押流动性风险,目前专项产品已注册规模达1360亿元。

此外,人力资源社会保障部披露的2019年三季度全国企业年金基金业务数据摘要。全国建立企业年金的企业个数到达93422家,参加职工2506.34万人,积累基金到达16951.26亿元。据了解,目前职业年金已经完成全国30个省(区、市)的受托人比选工作。

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,2020年新年伊始,资本市场利好频出,这对资本市场形成直接利好,有利于推动慢牛长牛行情。“坚持价值投资,做好公司的股东,仍然是我要反复强调的投资理念,做价值投资永远不晚,特别是在A股市场,A股市场刚刚从初创市场、新兴市场逐步通过改革走向成熟,价值投资理念将会获取更大的超额收益,坚持价值投资的投资者,可以在市场中获得更好的投资回报。”

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