美国财险25强出炉！STATE FARM稳居第一、巴菲特的公司排第二，人保财险距全球第一已不远

2019年，美国财产险行业保费7061亿美元，同比增长4.64%。

这是近日美国保险监督官协会(NAIC)发布的初步数据，数据基于3月3日之前各家险企填报统计，预计覆盖96.61%的全美财产险市场主体。

其中，全球第1大财险公司美国州立农业保险(STATE FARM)仍以较大优势领先同业、稳居美国财险第1的位置，市场份额9.29%。该公司2019年保费656亿美元，同比微幅下降。巴菲特执掌的保险公司伯克希尔·哈撒韦(BERKSHIRE HATHAWAY)位居第2。

值得一提的是，我国第一大财险公司人保财险(此前亚洲排名第一、全球第三)2019年保费突破4000亿元人民币，达到4316亿元人民币(约合616亿美元)，去年的全球排名有望提升。粗略计算，人保财险保费距离STATE FARM仅差40亿美元。

与我国财险市场对比，美国财险市场呈现不同特点：一是市场集中度低，美国CR3为21%，远低于我国CR3的64%。二是各家财险公司业务结构差异大，不同公司有不同优势领地，有车险为主的，也有责任险、家财险等占优的;而我国多数财险公司业务中车险占七成以上;三是市场格局相对稳定，美国财险业前25名险企保持稳定，相较上一年，仅少数公司出现了上升或下降1个位次的变化。

“美国保险公司很多，而且很多相互保险公司，虽然不大，但可以在某个领域做得很好。”国内一位财险公司人士对券商中国记者分析，美国财险市场的上述特点，都与其市场主体多(几千家)、竞争充分有一定关系。

除了财险总体保费排名外，美国也公布了私家车险、商用车险、家财险等主要业务条线各自的前25名。有些保险公司虽然在总业务保费排名上见不到，却出现在车险、家财险、责任险等细分领域保费前25的名单中。比如，私家车险前25名中，就有阿米卡相互保险(AMICA MUT)、善卫保险(SENTRY INS)等。

总览：STATE FARM稳居第1，伯克希尔排第2

根据NAIC数据，美国财险行业2019年保费7061亿美元，同比增长4.64%。

其中，全球第1大财险公司州立农业保险(STATE FARM)仍以较大优势领先同业、稳居美国财险第1的位置。STATE FARM财险业务2019年保费为656.28亿美元，同比略降0.35%;占财险市场份额9.29%，较上年收缩0.47个百分点。

因巴菲特而受关注的伯克希尔·哈撒韦公司(BERKSHIRE HATHAWAY)，位居美国财险市场第2，保费为461亿美元，同比增长5.1%，份额6.53%，市场份额维持稳定。

排在第3至5名的依次是前进保险、利宝互助保险、好事达保险公司，各家保费都在300多亿美元。其中，前进保险2019年保费增速16.2%较高，其排名也较上一年提升了一个位次。

保费100亿美元以上的财险公司一共有15家，较2018年增加1家。新增的为美国家庭保险公司(AMERICAN FAMILY INS GRP)，其保费从2018年的89亿美元增至115亿美元，大幅增长28%。

从市场格局看，美国财险行业主体有几千家，竞争比较充分。除前两大财险公司外其他险企，各家的保费规模差距较小。两巨头所占市场份额也有缩水，CR2从2019年的16.3%减少至15.8%。

相较之下，我国财险市场格局多年保持稳定，特别是人保平安太保三大财险公司地位相当稳固，合计所拥市场份额(集中度CR3)多年保持在64%一线，其中人保财险1家所占份额就长期维持在占30%以上。

私家车险：财险三巨头占前三，前25家业务差异大

美国财险业的最大险种为私家车险，这一业务在2019年实现保费2530亿美元，同比增长2.82%，增速较低。

经营这一业务靠前的25家财险公司，与财险全条线的前25大公司有一定重叠，特别是私家车险排前三的正是全行业的三大财险公司。

数据显示，三大财险公司在私家车险领域的市场份额分别为16%、14%、12%，明显高于其在全部业务的总份额，显示出三大财险公司的优势业务也是私家车险。

其实，美国三大财险公司的主要业务也正是私家车险。以排名第1的STATE FARM来说，总保费为656亿美元，私家车险保费就有408亿美元，私家车险业务占比六成。第2名的哈撒韦，私家车险保费占到全部保费的75%。第3名的前进保险，私家车险占比更是达到79%。

国内一位资深财险人士对券商中国记者表示，美国的保险公司很多，相对来说，在车险上，中老年人喜欢STATE FARM，年轻人喜欢GEICO(属于伯克希尔·哈撒韦系车险公司)，各有各的偏好。

不过，美国财险公司的业务结构差异较大，并非所有前25家财险公司都以车险为主，不少都有特色业务。仅以前十大财险公司来说，排名第8的安达保险，未进入私家车险前25名单中。事实上，安达保险的车险业务占比较低，其优势在于责任险和企业雇员类保险，为美国最大的责任险公司。再如，第6大财险公司旅行者保险的私家车险占比也仅有17%，其优势业务在于责任险、家财险、商用车险等。

商用车险：前进保险第1，第1大财险公司仅排11位

商用车险是车险的另一组成部分，美国商用车险2019年保费449亿美元，同比增速10.83%，增速在各类财险中较高。不同于私家车险，在商用车险这一业务上，各家财险公司有了全新排位。

排名第1的是前进保险，这是全美财险、私家车险都排第3的公司，但该公司商用车险却排在第1位，而且是以较大优势领先同业。2019年前进保险的商用车险业务保费为55.78亿美元，同比增长达26.62%，市场份额12.44%。

商用车险业务处于第2到第4位的，分别为旅行者保险、利宝互助保险和全国保险公司，市场份额分别为6.24%、4.21%、3.73%。

第2大财险伯克希尔·哈撒韦在商用车险上仅排第6位，第1大财险STATE FARM仅排在第11位。

家财险是美国仅次于车险的第2大类财险业务，2019年保费1039亿美元，同比增速约5.2%。在这一业务上居前的也是总保费居前的财险公司。

第1大财险公司STATE FARM也在家财险上妥妥第1，保费186亿美元，市场份额18%，领先第2名约10个百分点。

家财险业务第2名为好事达保险，这是全国第5大财险公司，好事达保险公司2019年家财险业务保费87亿美元，在家财险领域的份额为8.40%。

家财险第3到第5名分别为联合服务汽车协会、利宝互助、农民保险，这3家依次为全国第7、4、9大财险公司，家财险业务规模在60亿美元左右，市场份额在5.7%-6.6%之间。

值得关注的是，排第7位的美国家庭保险，在财险业总排名第14位，是家财险细分领域逆袭较大的险企。

与此同时，全国财险第2大公司伯克希尔·哈撒韦，则未进入“家财险前25名”中。