“保险业的当务之急是清醒地认识到：养老保险，即使是个人养老保险，并非保险行业的‘封地’。因为，‘生命表’不是保险业的‘独家秘笈’。近年来，‘养老金融’和‘康养行业’，不仅是从概念，更是从产品、服务和客户等各个领域，对商业养老保险已经形成了‘大兵压境’且‘咄咄逼人’的‘围攻’之势。”知名保险学者王和说。

在我国，第一支柱已覆盖近10亿城乡居民，占据主导地位，但养老金替代率偏低，全国平均不足50%，且呈下降趋势;第二支柱惠及人口有限，覆盖率不高;第三支柱发展较为缓慢，占比偏低，对养老保障的支撑作用明显不足。今天随着老龄化社会进程的加速，发展第三支柱已经十分迫切。

银保监会领导今年曾在国新办新闻发布会上指出，2021年是“十四五”开局之年，银保监会将深化金融供给侧结构性改革，规范发展第三支柱养老保险等保险服务。当前我国超过65岁以上人口占比已达12%以上。银保监会正在从多个方面研究推进相关措施应对老龄化挑战，其中重要的一项就是发展第三支柱养老保险。

2020年12月，国务院常务会议明确提出：按照统一规范要求，将商业养老保险纳入养老保障第三支柱加快建设。

从国家层面看，随着社会保障制度的改革，商业人身保险要逐步发挥支柱的作用。正如保险业资深人士万峰所指出的，从2020年出台的一系列政策文件中，我们看到行业发展的顶层设计已经完成，我国寿险业的发展定位、方向、任务已经确立。未来5-10年，行业发展重点在养老保险和健康保险。

事实上，我国寿险业发展距离这方面要求还很远，商业养老保险尚处于发展初期。

但也意味着政策与市场空间的机遇。明确了商业养老保险要纳入养老保障第三支柱加快建设，意味着商业养老保险的发展会得到国家的支持，短期内会出台一系列相关的政策促进商业养老保险快速发展。

虽然政策利好，市场空间广阔，但是保险公司对此需要有清醒的认识。因为在发展第三支柱中，险企可能会面临其他领域金融对手的强有力竞争，包括养老储蓄存款、养老理财和基金、养老信托等。虽然按照传统思维，险企往往认为第三支柱就是自己的发展空间，但是并非如此。

银保监会领导在金融街论坛年会上介绍，当前我国居民金融总资产已达到160万亿元，其中90多万亿元为银行存款，而且绝大多数低于一年期限。可转换为终身养老财务资源的金融资产，规模十分庞大，优势非常明显。显然这些金融资产所能转换到的不仅仅是商业养老保险。

正如一位险企高管所说，“如果把第三支柱再仅仅看作商业养老保险，这实际上是比较局限的，整个社会朝着多元化方向发展，客户养老金的积累是多方位的，是一个持续的过程，跟他整个家庭的生命周期以及收入的安排密切相关。”

据了解，一些银行、公募等机构对养老金融的发展较为重视。

对于险企，唯有加快发展商业养老保险能力，在产品、投资、服务端共同发力，满足人们的养老金融需求，才能够抢占先机。

关键词： 保险业 养老金融 养老保险 商业养老保险