近日“第十六届21世纪亚洲金融年会”中，多位业内人士共议保险业面临的风险与机遇。中国保险业协会秘书长商敬国指出，行业的发展一定要向外看，不能内卷，数字化、ESG一定要和未来紧密结合起来。

中国太平洋(行情601099,诊股)人寿保险股份有限公司原董事长徐敬惠表示，保险业要得到股东支持和资本宽容。保险不应该是暴利行业，是更具长期服务特性的特许金融业。众惠财产相互保险社董事长李静认为，中小险企要想在激烈的竞争中赢得一席之地，必须练好“基本功”，做好差异化发展。

保险业要把握好ESG、数字化机会

跌跌不休的股价，表现不佳的财报是保险业目前困境的表现。具体来看各种原因是多样的，商敬国表示，市场在面对一些问题。一是主要公司业务增长放缓，开门红缓慢。二是主要公司转向代理渠道，代理人改革进展缓慢。三是惠民保冲击不小。四是银保渠道以短期储蓄业务为主的格局没有改变。五是数字化转型差距较大，中小公司在新业务发展和投资能力上短板凸显，商业健康保险和养老金业务短期内还在探索中。

但商敬国认为，行业的发展一定要向外看，不能内卷。外部和行业发展紧密相关，数字化、ESG一定和未来紧密结合起来。保险行业要做好准备，虽然转型期很痛苦，但中国保险业还会迎来黄金时代，这个黄金时代可能还会更长一些。

其中，商敬国认为，ESG可持续投资有可能成为未来保险业增长的新动能，保险业要抓住这个时代的红利。主要原因有几点：

一是保险资金的长期性和ESG要求不谋而合。二是保险业配置长期资产的需求越来越大。三是面对未来长期资产稀缺的时代，寿险行业有可能在ESG领域能够获得比其他行业更高的超额收益。四是参与ESG可能让外界对保险行业产生改变，配置ESG不仅促进了可持续发展，也拓宽了保险的内涵。

而对于数字化，商敬国认为保险业需要注意到几点，一是数字化转型不能忽视寿险业务金融性，互联网思维行不通，要遵循金融规律。二是保险业应该在数字化方面投入更多的资源。三是数字化模式是一个长期过程，要把握好度，现有渠道模式和业务模式短期内无法替代。四是数字化人才和医学人才需求增加，不止是精算师。五是善在数字化方面要做的还很多，不能过于着急，过于强调数字化。

“中国保险行业也要往外看，国内市场和国际市场的趋势会是一样，传统业务占比越来越小，对传统业务监管越来越严，偿付能力，资金需求也是越来越高。虽然养老资产管理和健康保险业务是大家争相进入的领域，但这两个领域的门槛其实特别高。要积极主动调整发展策略和相应的资源配置，这两个领域才能成就一批有专业能力和竞争力的公司，有的公司慢慢就会淘汰。”商敬国表示。

养老金管理三个方向：金融科技、ESG投资以及生态圈建设

长江养老保险股份有限公司党委书记、董事长苏罡表示，金融科技将成为养老金管理高质量发展的长期动力。养老金管理是资金的投资，更是风险的管理，加大金融科技投入，在资产配置、投资研究等环节分析海量信息，提供智能化的资产配置与投资建议，同时通过提前抓取市场风险、信用风险等关键风险研究，实现防风险和稳收益的动态平衡。

苏罡还表示，绿色发展要在金融行业落地，ESG是重要的辅助工具和手段。但要正确处理ESG投资与养老金投资收益的关系。还要正确处理稳健经营与金融创新的关系，强调“稳”并不代表不要创新，在ESG投资领域要更加积极及审慎的创新。ESG投资的创新需要围绕服务实体经济和居民财富管理需求，确保创新始终行进在正确的道路上。

苏罡认为，生态圈建设将成为养老金管理高质量发展的长期方向。人口老龄化程度的持续加深，以及新冠疫情都为医疗养老大健康产业带来前所未有的发展机遇。具体而言，养老金账户的大部分资金可以通过合理的资产配置追求长期的资产增值，同时可以探索每年使用养老金账户的小部分资金，购买健康管理服务，或者将养老金缴费、健康险缴费、健康管理缴费折算积分，用来兑现养老服务社区的权益。

保险业要得到股东支持和资本宽容 差异化是中小险企生存之道

徐敬惠表示，以资产驱动负债的业务模式，是前几年保险乱象的主要根源。这种模式下保险功能被严重扭曲，保险公司也异化为投资融资平台。这与不良股东和资本推手直接关联，因此完善的公司治理才能保证健全的资产负债管理机制。

徐敬惠指出，保险业要得到股东支持和资本宽容。保险不应该是暴利行业，是更具长期服务特性的特许金融业。保险乱象久治不绝、偏离主业、专业退化，根源在于股东把保险当做融资平台，借资做大自身买卖，自然不需要真正懂保险、干保险的专业人员来经营。

徐敬惠还表示，近年来，监管部门不断深入治理行业乱象，对不良资本进行整肃、对过度激励坚决叫停。用公司治理与偿付能力监管等一系列硬约束，来勒住任性老板这匹野马。而监管部门更加严格的审核股东资格，对没有长期投资、价值投资打算的股东，哪怕再有实力再有背景，也都会被拒之门外，这是对行业长期持续健康发展的最大保护。

李静认为，中国保险行业已进入瓶颈期，代理人队伍锐减、经营盈利困难、马太效应明显等，对中小险企生存发展带来很大的挑战。要想在激烈的竞争中赢得一席之地，必须练好“基本功”。

具体来看，一是清晰的战略定位，扬长避短“走差异化之路”才是突围之道。二是精细化经营。在细分市场上形成优势、摆脱同质化竞争。三是高效的执行文化，打造“短小精悍”的作战团队，快速适应市场的变化，减少内部消耗、流程周转，快速响应市场需求，积极协同外部作战，把更多的核心资源用在刀刃上，才能抓住市场机遇。

关键词： ESG 商业健康保险 保险业 数字化