俗话说，背靠大树好乘凉。2018年，十家“背靠大树”的银行系寿险公司共实现原保险保费收入1902.5亿元，市场份额为7.24%，与2017年基本持平。

五家公司保费负增长

具体来看，2018年中邮人寿实现原保费收入为576.58亿元，工银安盛为336.81亿元，建信人寿为249.07亿元、农银人寿为176.38亿元，招商信诺为150.62亿元，光大永明为103.44亿元，交银康联为80.18亿元，中信保诚为53.85亿元，中荷人寿为46.94亿元，中银三星为28.66亿元，6家公司原保费收入突破百亿元。

从原保费收入增速来看，光大永明在2018年增速最高，为46.1%，接下来依次为中邮人寿(40.4%)、中信保诚(28.0%)、招商信诺(17.5%)、中荷人寿(16.7%)。背靠工农中建交五大行的5家寿险公司均出现了负增长，工银安盛为-15.1%、建信人寿为-15.7%、中银三星为-26.0%、农银人寿为-26.1%、建银康联为-38.9%。

随着原保费收入的下降，上述5家公司行业排名在2018年也出现了下滑，在81家有可比数据的寿险公司中，工银安盛、建信人寿、农银人寿、交银康联依次列第16位、第20位、第23位、第36位。其中，交银康联大幅下滑8个位次;中银三星排名未发生变化，列第53位。中邮人寿、中信保诚、招商信诺、光大永明、中荷人寿5家公司排名出现上升，依次列第11位、第24位、第26位、第32位、第48位。

总体来看，银行系寿险公司保费收入、行业排名基本稳定，未出现明显的趋势性变化。

而从盈利能力来看，近日披露的偿付能力情况显示，十家银行系寿险公司中六家实现盈利。其中，中信保诚以净利润54318万元，在十家公司中排名第一;招商信诺、工银安盛、建信人寿、建银康联、中荷人寿也实现了盈利。中银三星、光大永明、中邮人寿、农银人寿2018年净利润依次为-624万元、-631万元、-27991万元、-37304万元。

银行渠道仍是保费主要来源

当然，对于银行系寿险公司而言，对母行及其他关联方的高度依赖也未发生变化。

以中邮人寿为例，1月15日，该公司与邮储银行签署《保险兼业代理协议附属协议(产品协议)》。根据协议，邮储银行代理“中邮富富余财富嘉C款两全保险(分红型)”。中邮人寿还在协议中说明，中国邮政集团公司为邮储银行的第一大股东，中邮保险是由中国邮政集团公司与北京中邮资产管理有限公司、中国集邮总公司、邮政科学研究规划院共同持有的全资寿险公司，邮储银行与中邮保险为关联法人。截至2018年12月底，与该关联方已发生关联交易金额累计574.7亿元。

按照中邮人寿2018年规模保费576.6亿元计算，其99.7%的保费通过邮储银行代理实现。

据记者统计，多家银行系寿险公司保费收入九成来自于其背靠的银行。

建信人寿2018年实现规模保费416.7亿元，截至2018年四季度末，建设银行代理保费收入为411.1亿元，占比98.7%。

交银康联2018年实现规模保费115.4亿元，截至2018年四季度末，交通银行代理保费收入113.5亿元，占比98.4%。

工银安盛2018年实现规模保费340.1亿元，自2018年委托工商银行代理销售保险产品共计294.68亿元(含柜面、网销和自助终端等新渠道保费及续期保费)，占比86.6%。

上述数据再次印证了银行系保险公司得天独厚的渠道优势。国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生表示，银行系寿险公司具备天然的基因优势，借助银行股东资源，银保业务得以迅速发展。也正因如此，部分银行系寿险公司已经跳出了“寿险公司盈利周期”，在很短时间内就能实现盈利。

2019年继续推动转型

不过，对于银行系寿险公司而言，拥有渠道优势并不等于高枕无忧，特别是在保险业回归保障本源的当下，随着个险渠道与业务价值的关联度越来越高，银行渠道的转型迫在眉睫。某中小寿险公司负责人就表示，个险渠道作为价值渠道，将在寿险业转型进程中承担基础性作用。

“银行系寿险公司主要依靠银保渠道，个险渠道基本上没建立起来。而谋求保障型和长期型业务发展时，个险渠道则不可或缺。”朱俊生表示，银行渠道的保险产品通常以理财业务和短期业务为主，随着近年来监管环境的变化，尤其是“134号文”实施以来，对银行渠道冲击很大。

在此背景下，各家寿险公司都面临着渠道调整和转型的问题，相比之下，银行系寿险公司快速发展长期保障型产品并不容易。

一家银行系寿险公司相关负责人对记者表示，回归保障、重视业务质量是银保发展之道。银行系寿险公司天然拥有股东银行的客户和渠道优势，优先发挥这部分优势是必然选择，不应简单地以业务占比作为衡量发展优劣的标准，而是应看保险公司能否体现专业价值，是否让渠道、客户和公司实现了共赢。放眼未来，银行系寿险公司将呈现多元化的业务发展格局。

“渠道转型背后是能力的转型。”交银康联董事长张宏良不久前曾表示，转型不是要否定存量，而是要在维护、改良存量的同时花力气打造新渠道。颠覆性创新毕竟是少数行业的事情，只有存量和增量平衡了，转型才有现实意义上的成功。

显然，渠道究竟能够发挥什么样的价值，不在于渠道而在于险企自身。2019年中邮保险工作会议就明确，该公司的重要任务之一就是要强化专业引领，推动邮银保深度协同。

据记者了解，在去年举办的银行系寿险公司同业交流会上，十家公司均表示，随着监管的纵向推进，行业发展日益规范，市场秩序更加井然，接下来将强化转型升级，加大长期期缴保障业务发展力度。至于已经到来的2019年，将继续推进转型，在期交产品上有更多投入，做好终身寿险、重疾险、年金等长期保障类产品升级和产品储备;同时，拟针对专属客群开发专属产品，实现精准营销。

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