我之蜜糖，汝之砒霜。道理大家都懂，但是偶尔大家也会想，别人都买什么?最多人喜欢的类型是什么?这些类型有没有参考的意义，或者是否能作为反向指标?

正如不少保险消费者所提出的问题，保险公司年报披露的“原保费收入居前五的保险产品”是否真的很多人买，是否越多人买的产品就越好?

NDFRI本期将选取平安人寿、新华人寿两家险企于年报排名第一的分红险年金产品，以及人保寿险年报排名第三的分红险年金产品进行测评，试图解答上述问题，并提供一些投保时的思考。

测评 1

多款年报“销售王”早停售新华一款退保超5%

险企业绩贡献最多的是哪类保险？

NDFRI从最近三年的上市和非上市保险公司年报进行统计，年金险在排名前五的原保费收入产品中占据重要位置。其中，平安人寿、新华保险的“年金保险-非养老年金保险”产品多次排名第一。

NDFRI从平安人寿、新华保险的官方途径获悉，平安赢越人生年金保险(分红型)以及新华保险福享一生终身年金保险(分红型)分别在2 0 1 7年6月1日以及20 17年3月31日已停售。这意味着，2018年年报所披露的原保费收入实则是续保收入。而所披露的退保金，则是投保人选择不续保。其中，新华保险的该款产品的退保金相对较大，占当期原保费收入的比例超过5%。

NDFRI建议：一家险企的年度“销售王”其实只是按原保费收入来划分，而新单保费和续期保费都计算在内。有些时候，连续几年的“销售王”其实早已经停售，只是因为基数大，续期保费使这些产品看起来很诱人。因此，盲目参考“销售王”不可行，购买真正适合自己的保险产品，才是对风险最大的覆盖。

平安人寿“销售王”：

平安赢越人生年金保险(分红型)

测评区间：2016年-2018年

原保费收入及排行：

2016年无数据

2017年为397.34亿元(排第一)

2018年为389.74亿元(排第一)

退保比例：

2018年退保金为1.65亿元，占2018年原保险保费收入的0 。42%。

停售时间：2017年6月1日

新华保险“销售王”：

福享一生终身年金保险(分红型)

测评区间：2016年-2018年

原保费收入及排行：

2016年为88.50亿元(排第二)

2017年为110 。04亿元(排第一)

2018年为101.83亿元(排第一)

退保比例：

2018年退保金为5.28亿元，占2018年原保费收入的5.19%。

停售时间：2017年3月31日

人保寿险“销售王”：

人保寿险尊赢人生年金保险(分红型)

测评区间：2017年-2018年

原保费收入：

2017年暂无原保费收入数据，但标准保费为16.1亿元(排在第五)

2018年为79.96亿元(排名第三)

退保比例：暂无披露

测评 2

人保寿险三款同名“销售王”产品仅一款在售

“销售王”亦需更新换代。

在一年期间，人保寿险就对尊赢人生年金保险(分红型)进行了三次备案。

NDFRI查阅中国银保监会产品系统获悉，人保寿险备案人保寿险尊赢人生年金保险(分红型)的时间分别在2017年6月21日、2017年8月25日以及2018年6月22日。而根据中国保险行业协会的相关系统，此前备案的两款产品分别在2017年12月11日以及2018年9月19日停售。

目前，人保寿险尊赢人生年金保险(分红型)在部分银保渠道仍有销售。

人保寿险三位人士接受NDFRI咨询时均表示，此前尊赢人生年金保险(分红型)在营销员渠道和银保渠道均有销售，但是目前该产品仅报备了银保渠道，至于具体可销售区域，则要根据银保渠道的情况而定。

这款产品与2017年版本的两款相比有哪些差异?一位人保寿险人士对NDFRI表示，此前备案的两款是作为组合险形式销售，要求附加万能险账户，而2018年备案的修订款则可以选择附加万能险账户。

N D R F I建议：寿险公司产品更新迭代相当快。短短一年时间，同一个名字的产品也可能是公司重新备案了，对条款进行更新。投保人在了解同名产品时，要注意新旧产品之间的差异，比较条款设置的区别，而不要一味关心价格问题。

测评 3

领取年金的金额落后

作为年金产品，年金、身故保险金和祝寿金显然是标配。

不过，同样的条件下，尊赢人生年金保险(分红型)在基本保额的金额上略逊一筹。

在剔除分红因素的影响后，NDFRI采取一个标准化的投保人进行测算。假设一个30周岁的女子，投保市面上的年金保险(分红型)产品，缴费期为10年，每年缴纳费用为3万元，那么该女子可以获得多少保障呢?

人保寿险对南都记者表示，按投保人年龄和保费来看，考虑60周岁作为祝寿金领取日，则投保人的基本保险金额为11010元。根据该款产品的设置，在第五个保单年生效对应日生存，人保寿险按基本保险金额的150%对女子给付年金。而从第六个保单年生效对应日起，于被保险人生存的每一保单年生效对应日，按基本保险金额的30%给付年金，直至被保险人身故。

这意味着，该女子在35岁可以领取年金约合1.65万元，而36岁至终身则每年可领取3303元。假设领取至59岁，该女子共可获得该类金额约为9.6万元。

而以某专业寿险公司的最新一款产品进行对比，女子在35岁可以一次性领关爱金2.6万元，36岁则每年领取生存金5000多元。截至59岁，该女子可获得该类年金约15万元。而另一家中型险企的产品亦可以领取14万元。

事实上，年金产品所领取的年金额度相当重要。以人保寿险的该款产品而言，若该女子加大保费至5万元，其他条件不变，基本保额则为18350元，并在59岁获得年金金额约17万元。

NDFRI建议：对于一款分红险产品年金产品而言，剔除分红因素考虑，年金、身故保险金和祝寿金的设置非常重要。关注保障额度的，显然可以找营销员算一算。

测评4

祝寿金一次性领取缺乏吸引力

人保寿险的“销售王”目前已不在营销员渠道销售，与其吸引力下降大有关联。

人保寿险的有关人士建议以另一款产品取代“销售王”，原因是“销售王”祝寿金是一次性获取的，而人保寿险同类产品“非一次性领取”。

NDFRI查阅条款和说明书获悉，人保寿险的该款产品规定，祝寿金领取日分别为60周岁或80周岁的保单年生效对应日，由投保时与人保寿险进行约定其中一个，并在保险单或批注单上载明。祝寿金领取日一旦确定，不得变更。

根据人保寿险人士的介绍，祝寿金仅能领取一次，其金额相当于所缴纳的保费。如以上述30周岁女士投保10年，每年3万元保费进行计算，这笔祝寿金也就是相当于30万元。

NDFRI从保险行业获悉，目前已有年金产品对祝寿金进行设计，可以连续分不同年限领取，甚至险企设计按照年龄段设计祝寿金领取的金额比例。

NDFRI:在遵守监管的要求的情况下，险企拥有自己的精算逻辑和产品策略，在产品设计上各有创新。投保人应根据最新的同类产品进行比较，寻找出合适自己的产品。

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