综合成本率反映了财险公司的承保利润情况，综合成本率越低，承保利润越高。随着上市险企近期陆续披露年报，财险“老三家”(人保财险、平安产险和太保产险)2018年的综合成本率也浮出水面。与2017年相比，3家公司中，人保财险综合成本率有所上升，其他两家则有所下降;横向比较来看，平安产险的综合成本率最低，太保产险次之。

受到市场竞争趋于激烈等多种因素影响，各大财险公司都面临着手续费上涨的问题。在这样的情况下，控制综合成本率的主要功夫体现在综合赔付率的控制方面。2018年，财险“老三家”加强了科技力量的运用，在反欺诈、防灾减损等方面取得了明显成效，有效降低了赔付率。

车险手续费

增长超过保费增长

从财险“老三家”的情况来看，2018年费用率呈现全面上涨态势，特别是车险手续费增长幅度明显高于车险保费的增幅，3家公司的车险手续费增长都超过20%，而保费增长均不足10%。对手续费增长和手续费率提升的原因，各公司主要都提及业务规模增长以及市场竞争加剧的因素。

对比车险保费和车险手续费支出增长情况，可以发现，2018年财险“老三家”的车险手续费涨幅明显高于车险保费的涨幅。具体来看，平安产险的车险保费收入约为1817.68亿元，同比增长6.6%，相应手续费同比增长24.3%;太保产险的车险保费收入为879.76亿元，同比增长7.5%，相应手续费同比增长21.4%;人保财险车险保费收入2589.04亿元，同比增长3.9%，相应手续费同比增长21%。

从公司全部业务手续费来看，2018年，平安产险保险业务手续费支出为493.37亿元，同比上涨26.6%;费用率为41.1%，同比上升1.5个百分点。同时，手续费支出占原保险保费收入的比例上升1.9个百分点至19.9%。其中，车险业务手续费支出为429.94亿元，同比上涨24.3%;非车险业务手续费支出为38.34亿元，同比上涨32%;意外与健康保险手续费支出为25.09亿元，同比上涨70.3%。

2018年，太保产险的手续费及佣金支出为234.08亿元，同比上涨23%;综合费用率为42.2%，同比上升3.3个百分点。同时，手续费及佣金占保险业务收入的比例从2017年的18.2%上升1.7个百分点到19.9%。从不同业务看，其车险手续费及佣金支出同比上涨21.4%，非车险同比上涨32.2%。

此外，2018年，人保财险手续费及佣金支出为740.36亿元，同比上涨24%。“手续费及佣金支出的增加主要是受业务规模较快增长，加大对优质业务的投入以及市场竞争加剧所致。”人保财险表示。其中，车险手续费及佣金支出为618.82亿元，同比上涨21%;农险的手续费及佣金支出为8500万元，同比上涨93.2%;信用保证保险的手续费及佣金支出为12.29亿元，同比上涨165.4%。

人保财险综合成本率

同比上升1.2个百分点

尽管2018年财险“老三家”的费用率全面上涨，不过综合成本率皆低于100%，意味着其承保业务整体上处于盈利状态，主要归因于其综合赔付率控制得较好。纵向对比来看，3家公司中，人保财险综合成本率有所上升，其他两家则有所下降;横向比较来看，平安产险的综合成本率最低，太保产险次之。

具体来看，2018年，平安产险的综合赔付率为54.9%，同比下降1.7个百分点;综合成本率为96%，同比下降0.2个百分点。太保产险的综合赔付率为56.2%，同比下降了3.7个百分点;综合成本率为98.4%，同比下降0.4个百分点。人保财险的综合成本率是3家公司中唯一一家同比上涨的，其赔付率支出净额为2146.37亿元，同比上涨18.7%;赔付率为62%，同比下降0.4个百分点;综合成本率为98.5%，同比上升1.2个百分点。

不难发现，3家财险公司的综合赔付率同比都有所下降，这也是综合成本率控制较好的重要原因。例如，平安产险通过鹰眼系统持续迭代更新，通过“线上+线下”的风控体系，启动13次重大灾害预警与防控行动，发送预警信息55万条次，降低承保风险。人保财险通过推进零部件价格、通赔、反欺诈、第三方服务资源等公共平台建设，提高理赔配件、工时、人伤数据标准化力度，加强理赔追偿，从车险物损、人伤成本、稽查追偿等方面不断深化理赔精益管理。通过拓展在线理赔服务功能、建立网上协赔机制等举措，不断提高理赔效率，机动车辆险赔付率持续下降。太保产险主动适应环境变化，坚持承保盈利，持续推进品质管控，企财险承保实现扭亏为盈，责任险持续保持较好的盈利水平，几大主要险种全部实现承保盈利。

业内人士认为，财险“老三家”的费用率和赔付率变化趋势在很大程度上反映了全行业的走势。在商车费改逐渐深入、市场竞争不断加剧等因素影响下，财险全行业都面临着费用率上涨的问题，进而影响到综合成本率，诸多中小财险公司面临着综合成本率超100%、承保业务亏损的局面。面对费用战，监管部门持续强化监管力度，多家财险公司分支机构被处以罚款甚至暂停车险业务。2019年，财险公司的费用率和赔付率将走向何方，依然是行业关注的焦点问题之一。

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