年金保险是保险行业中一个有争议的产品。有很多人指责它，说它收入低，流动性差;持有它的人很多。如果着眼于未来，这类产品的收益是稳定的，但其实也不差。年金保险，一般来说是为了防止以后“没钱花”。比如你担心自己活得长，可能会有足够的钱养老，那你老了没钱花就可以提前买一份“养老金”，或者你有了孩子又担心破产，那你以后没钱花就可以提前买一份“教育养老金”。因为每个人对未来的预期不同，年金保险有很多理财属性，所以很多人的想法是，干嘛自己不理财，非得用保险理财?由此，关于年金保险本身存在诸多争议。

“保险、理财、储蓄三者平衡”“一次投保终身受益”……提起年金保险产品，理财是其绕不过去的属性之一。银保监会日前发布通知提出，在服务养老保险体系建设上，要坚持回归保障，围绕多元化养老需求，创新发展各类投保简单、交费灵活、收益稳健的养老年金保险产品，丰富养老资金长期管理方式。业内人士表示，年金保险或将成为未来监管部门重点监督与发展的险种，以便有效增强保险自身保障属性的同时，合理利用保险的理财、储蓄功能，提升其产品的附加价值。

年金保险发展缓慢

所谓年金保险，是以被保险人生存为给付保险金条件，按照用户与保险公司约定的时间与方式，定期地、规则地给付保险金的一类保险产品。“相较于银行理财，年金保险多了人身保障功能;而较之于股票，年金保险拥有更低的风险，也因此，以养老、教育等目的为主的产品格外受到欢迎。”一位保险机构人士说。

随着网上消费逐渐成长为保险消费的新趋势，越来越多的消费者选择在网上购买年金保险产品。中国保险行业协会发布的《2020年互联网人身保险市场运行情况分析报告》显示，2020年，互联网年金保险实现规模保费490.1亿元，较2019年同比增长38.8%，成为互联网人身保险市场第二大险种。

有业内人士分析认为，2020年年金保险规模保费出现较大幅度的增长，主要是受益于政策面的影响，年金产品投资收益增长明显。但同时，随着年金保险规模持续扩大，对机构也提出更高要求，特别是相较于其他以人身为标的的保险产品，年金保险保费普遍更高，对保险机构的产品定制、人员服务能力提出了更高的要求。

值得关注的是，尽管在互联网渠道年金保险保费增长明显，但从行业整体情况来看，年金保险市场发展情况并不乐观。数据显示，截至2020年9月末，我国养老年金保险原保费收入为551亿元，在人身保险原保费收入中仅占2.1%。

从今年的情况看，《金融时报》记者从保险公司内部获悉，今年的情况与往年不同。一是往年“开门红”阶段“独挑大梁”的年金保险产品，在今年淡化“开门红”概念的背景下受到影响;二是各家险企因重疾险新规实施前新旧产品切换期，先后推出“择优理赔”服务全力争夺重疾险市场等因素，一定程度上削弱了年金保险的销售。

长城人寿拟任副总经理陈卓认为，在人均GDP达到1万美元以后，意味着家庭资产配置年金保险的时代到来了。但目前保险机构仅仅希望通过线上渠道推动年金保险市场的发展还不现实。“对于年金保险潜在的客户，未来怎么通过IT手段做这类客户的促成，这可能也是一个发展的难题。”

业内人士普遍认为，年金保险线上化有着其自身特有的局限。一直以来，保险虽然是金融产品，具有金融属性，但是消费者对于保险理财属性的认知并不够，所以导致年金保险多年发展进程缓慢。

政策推动力度加大

近期，《关于进一步丰富人身保险产品供给的指导意见(征求意见稿)》提出，要创新发展各类投保简单、交费灵活、收益稳健的养老年金保险产品;探索发展收益形式更加多样的养老年金保险产品;并积极开发可支持长期化、年金化、定制化领取的保险产品和服务，有效满足企业年金、职业年金参加人员和其他金融产品消费者的养老金领取需求。

据业内专家介绍，多数购买年金保险产品的人是出于养老或子女教育、财富传承等目的，如年金保险能够在一定年限后为消费者提供确定且安全的现金流的同时，对高净值人群来说，在资产配置过程中会考虑利用年金保险实现财富传承和合理避税的目的。因此，年金保险所提供的附加价值可以有效弥补因收益、时间长度等一系列“缺点”所产生的问题，形成产品自身特色。

以泰康的“幸福有约”产品为例，通过将年金保险与养老社区相结合的综合养老计划，能够为客户提供涵盖养老财务规划和养老生活安排的一揽子解决方案，消费者购买指定年金保险产品，达到一定金额享有保险公司高端养老社区入住资格。

据泰康保险相关负责人介绍，保险公司提供从约定年龄开始、终身按月领取的生存保险金或一次性领取生存保险金，使其作为消费者养老生活的启动资金。在此期间，消费者所投年金保险还具有分红功能，能够在一定程度上抵御通胀风险。年轻时享受保险理财服务，获得资产的保值增值，积累充足的养老储备;年老时既可选择入住社区享受高品质养老服务，也可选择使用保险金自由安排养老生活。

在业内人士看来，一张保单既可以保值又能使消费者获得额外选择权，这种提高年金保险产品自身价值的运作方式已成为当前保险行业较为流行的做法。

保险包括风险。年金保险，简而言之就是防止未来没钱花。没钱花的原因有很多，比如年轻时钱不够;理财不当，亏钱又亏;经济形势不好，赚钱速度慢等等。为了防止没有钱养老或者教育的情况，可以提前存一笔钱。但坦白说，年金保险的地位一直很尴尬，很多人认为其收入一般。随着经济的发展和社会认知水平的提高，一些人开始意识到年金保险的重要性，而不是依靠销售人员的话语或下架产品的投机。据业内人士介绍，在目前的经济环境下，年金保险是家庭财务管理的重要组成部分，与家庭养老计划密切相关。

关键词： 年金保险