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银保监会发布《保险资产管理公司管理规定》正式实施

2022-09-20 10:14:43    来源:中国银行保险报

9月1日,银保监会发布的《保险资产管理公司管理规定》(以下简称《规定》)正式实施。《规定》全面体现了监管导向和行业实践的最新成果,在强化保险资管公司独立性监管基础上,对进一步深化金融供给侧结构性改革、促进保险资产管理行业高质量发展具有重大意义。

聚焦机构精准监管

此前,保险资管公司的股东股权管理、高级管理人员范围和任职资格条件、自有资金运用等方面缺乏专门的管理要求,实践中主要参照保险公司和保险资金运用的规定执行。《规定》针对保险资管公司的特殊性,在公司治理和风险管理等方面作出了更为清晰具体的规范,聚焦机构的精准监管。

在公司治理方面,结合近年来的监管实践,《规定》从总体要求、股东义务、激励约束机制、股东会及董监事会运作、专业委员会设置、独立董事制度、首席风险管理执行官、高管兼职等方面明确了要求,全面强化公司治理监管的制度约束。在风险管理方面,《规定》明确了全面风险管理要求,从风险管理体系、风险管理要求、内控审计、子公司风险管理、关联交易管理、从业人员管理、风险准备金、应急管理等方面进行了全面增补。

对外经济贸易大学保险学院教授王国军表示,此次修订结合行业实践和发展需要,构建了以《规定》为主体、其他监管制度为补充的符合保险资管公司特点的机构监管制度体系。对于《规定》中未明确、银保监会其他监管制度有要求的,保险资管公司继续参照适用。

中央财经大学保险学院风险管理与保险系教授郭丽军表示,《规定》增补了分级监管、信息披露、重大事项报告等内容,丰富了监督检查方式方法和监管措施,增加了违规档案记录、专业机构违规责任、财务状况监控和自律管理等内容,进一步提升监管机构的监督效能。

面对更精细、更有力的监管新形势,平安资管表示,将加快研究相关落地举措,对照新规检视完善公司治理和风险管理,针对新规要求持续提升自身经营管理水平与核心竞争能力,始终坚持合规稳健发展的目标,为保险资管行业的健康发展贡献力量。

借鉴国际先进理念

王国军指出,2003年以来,我国先后设立了33家保险资管公司。目前各保险资管公司通过发行保险资管产品、受托管理资金等方式,管理总资产超过20万亿元。其中外资资管公司只有成立不久的安联资管一家。

为贯彻落实党中央国务院关于深化金融供给侧结构性改革有关精神和扩大对外开放决策部署,《规定》取消了对外资保险公司持有保险资管公司股份比例上限的限制,同时,设置境内外股东统一适用的股东资质条件,对保险资产管理公司的境内外保险公司股东一视同仁。

对此,王国军表示,《规定》实施将有助于吸引国际优秀保险公司和资产管理机构参与中国保险资产管理行业发展。国内资管行业会借鉴外资资管的管理理念,特别是在长期资金管理、大类资产配置、长久期资产创设和绝对收益获取等方面的国际经验,而中外资同台竞技有利于资管行业在竞争与合作中得到更好发展。“未来中外合资保险资管公司有望成为资本市场机构投资者中的新力量。”郭丽军说。

针对国际资本市场投资,平安资管表示,公司为国际投资者提供投资中国的资产管理服务,目前平安资管服务的境外机构包括主权财富基金、基金会、全球顶尖保险公司以及资产管理机构等。

提升长期资金运用能力

与资本市场其他资金相比,保险资金具有规模大、期限长,追求价值投资、长期收益等特点,保险资产管理公司具备资金体量大、来源相对稳定,是资本市场长期稳健的机构投资者。

《规定》鼓励保险资管公司发挥机构投资者作用,为资本市场长期健康稳定发展提供稳定的长期资金支持。

一方面引导保险资管公司立足长期投资。在机构定位上,明确保险资管公司“以实现资产长期保值增值为目的”,支持、鼓励和引导保险资管公司立足长期投资、稳健投资、价值投资,实现与其他资产管理机构的差异化发展。另一方面引导保险资管公司专业化运作,夯实长期投资能力。允许符合条件的保险资管公司投资设立从事资产管理业务或与资产管理业务相关的子公司,同时明确分级分类监管要求,强化监管评级结果运用,支持监管评级较高、经营运作稳健的机构开展创新型业务,引导机构不断加强自身专业化建设。

“依照《规定》,保险资管公司可开展保险资产管理产品业务、资产证券化业务、保险私募基金业务等,有助于促进保险资产管理机构参与市场化竞争,有力推动保险资管公司为资本市场提供长期‘活水’。”郭丽军认为。

王国军表示,《规定》进一步细化了保险资管公司的经营范围,支持和引导保险资管公司全面提升综合服务能力,为保险资金、企业年金、职业年金等长期资金投资运作提供更加全面、优质、高效的服务,助力提升直接融资比重。

值得关注的是,《规定》还新增了风险管理内容,重点关注了关联交易的管理。王国军认为,关联交易管理是保险资产公司风险管理体系的重中之重,随着保险资管公司风险管理能力提升,关联交易的管理进一步增强,从而使保险资产管理公司的规范度和透明度达到更高的水平,切实维护保险资金的长期资金安全。

郭丽军表示,违规关联交易确实会为保险公司埋下风险隐患。对险资关联交易予以全面强监管,主要是为了防止实控人或股东通过违规关联交易套取挪用保险资金,防范资金运用风险,有助于保障保险资管行业的健康有序发展。(实习记者 杨雨萌)

关键词: 保险资产管理 资本市场 股东股权管理 保险公司

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