辽宁上市公司在并购重组服务实体经济方面发挥了哪些作用?资本市场如何助力国有企业改革发展?在加强上市公司监管方面有什么重点规划?

日前，全国人大代表、辽宁证监局局长柳磊接受上证报记者独家专访，就前述问题详谈自己的见解和思路。

积极引导辖区上市公司

利用资本市场提升质量

上证报记者了解到，在辽宁上市公司中，冶金、化工、装备制造业占比较高。与此同时，近年来，辽宁资本市场并购重组活动日益增多。据统计，近5年来，辽宁上市公司累计完成并购重组21家次，涉及交易金额1161.33亿元。

谈及辽宁上市公司在并购重组方面发挥的积极作用，柳磊认为主要体现在盘活存量资产、提升质量促进产业结构升级、培育发展新动能等三个方面。

他表示，为进一步发挥资本市场在并购重组中的主渠道作用，辽宁证监局要立足辽宁辖区的实际情况，在建言献策、重点扶持、从严监管等方面多管齐下。

具体而言，辽宁证监局将帮助地方政府积极谋划资源整合，通过资本市场并购重组，助力供给侧结构性改革，推动产业结构升级。

在重点扶持方面，柳磊表示，辽宁证监局要加大对产业并购的支持力度，重点支持战略新兴产业、国家重点扶持行业、高新技术企业并购重组项目。同时积极引导辖区上市公司立足于深耕主业、做强实业进行并购重组，充分利用资本市场平台提升公司质量，发挥其在区域经济中的引领作用，从而推动辽宁制造业转型升级。

从严监管也将一以贯之。据柳磊介绍，辽宁局将继续加强对上市公司并购重组的事中事后监管，同时强化并购重组中介机构监管。

资本市场服务国企改革具有积极作用

“近年来，资本市场在服务实体经济、助力辽宁国有企业改革方面发挥了重要作用，并取得了积极的成效。”柳磊告诉记者，这些作用具体体现在以下四个方面。

一是促进产权改革。辽宁国有企业充分利用资本市场，通过引入战略投资者、债转股、股权转让和破产重整等多种方式，开展混合所有制改革。

二是拓宽融资渠道。辽宁国有企业通过资本市场平台进行公开和非公开发行股票或债券、引入各类私募股权投资基金等方式实现直接融资，还通过市场化债转股方式降杠杆、减费用、引合作，实现国有企业降本增效。

三是促进资源整合。利用资本市场资源整合优势，辽宁辖区的国有企业嫁接“互联网+”等新技术实现传统产业和产品升级改造，引入战略和财务投资者优化国有企业股权结构，通过并购进入新领域、新区域，拓宽产业和地域空间，从而实现国有资产保值增值和“存量盘活、增量优化”目标。

四是改善法人治理。柳磊说，通过上市挂牌进入资本市场，这些国有企业进一步完善以“三会一层”规范运作为中心的法人治理结构，同时引入民营资本参与治理，增强了国有企业活力。

将进一步完善上市公司监管工作格局

对于辽宁局在加强上市公司监管方面的工作安排，柳磊表示，辽宁证监局将继续坚持依法全面从严监管，完善日常监管、立案调查、行政处罚相衔接的监管执法工作格局，努力提升上市公司监管的有效性，不断净化辖区资本市场环境。

“我们将提前‘画像’，加强风险防范，对辖区上市公司逐家动态评估风险情况，‘一司一策’制定风险防范预案，将风险抓早、抓小、抓实，尽量避免小隐患酿成大风险。”柳磊告诉上证报记者。

与此同时，辽宁证监局还将着力发挥现场检查作用，以信息披露为核心，以重点环节、重点行为为抓手，加大对上市公司及其中介机构的监管力度。针对检查中发现的违规问题，及时采取行政监管措施警示纠正。

除了加强事前事中监管之外，事后惩戒也将是辽宁证监局的又一发力点——将加大执法力度，对证券违法行为一查到底，进一步提升稽查执法能力和效率，始终保持对违法违规行为的高压态势。

柳磊还表示，辽宁证监局将进一步加强与公安部门的协作，通过行政执法与刑事侦查的有效衔接，共同加大对资本市场领域违法犯罪行为的打击力度。

关键词： 并购重组 实体 经济