近日，中国银保监会发布2019年保险中介市场乱象整治工作方案，明确将重点整治排查保险机构是否与从事理财、P2P借贷、融资租赁等互联网金融的第三方网络平台存在合作等。记者多次登录小赢理财、陆金所等平台发现，拥有保险公司履约保证的网贷产品供应正在减少。陆金所在售的由平安财险承保的网贷产品长时间处于售罄状态，小赢理财在售的由众安保险承保的网贷产品收益率也有所下调。

监管严控P2P履约险新单

保险机构与P2P网贷平台的合作，曾多次引发市场关注。其最早可追溯至五年前，部分保险公司或其股东开始出资入股P2P平台。直至近几年，P2P行业迅速发展后，一些保险机构为网贷平台提供传统风险保障，并尝试提供履约保障，保护投资人的本息收入。由此，“网贷+保险”模式逐渐被市场知晓接纳。

有观点称，网贷与保险跨界联姻后，保险公司为P2P平台提供保险保障，P2P平台则为保险公司提供价值不菲的保费以及引流，两者各取所需，是双赢的选择。

不过就在上个月，一则上海P2P履约保证险新单被叫停的消息在互金行业内再次引发关注。据了解，上海银保监局表示要对辖内险企进行约谈，坚决防控保险业为非法P2P理财背书的风险。

直至2018年下半年，P2P行业频现“爆雷”潮，部分险企相继踩雷，并引发了赔付意见不合、偿付能力告急等一系列问题。监管部门已多次提醒相关风险注意事项，2018年9月初，监管部门还曾对P2P平台履约保证保险业务开展过专项调研。

“网贷+保险”模式受关注

当前，保险公司和P2P平台合作的险种主要包括账户安全险、人身安全保险、财产保险和履约保证保险等。

具体来说，账户安全险是针对个人账户安全提供保障，如果用户在P2P平台进行账户充值、提现的过程中，发生资金被盗转、盗用等事件，保险公司会承担相应的损失。如此前阳光保险曾向包括拍拍贷、麦子金服、财猫网在内的众多P2P平台提供交易资金损失保险。

人身安全保险又称借款人意外保险，主要针对借款人，当借款人出现身故、伤残等情况无力还款时，保险公司可提供跟借款额度相当的保险赔付，不过，该受益人为借款人而非投资人。

财产保险则是为担保标的抵押物提供保险，对于P2P平台上车抵贷、房抵贷类资产，借款方为其抵押物购买财产保险，保障借款期间抵押物的安全。一旦抵押物发生意外事故，保险公司就会提供赔付。

而事实上，最受市场青睐的还是履约保证保险。

履约保证保险又称个人借款保证保险，是保险公司向履约保证保险的受益人(投资人)承诺，如果债务人(借款人)不按照合同约定或法律的规定履行义务，则由该保险公司按合同约定，对借款人应还未还的本金或利息进行赔付的一种保险形式。

比较常见的是，投保人是网贷平台，该模式下履约保证保险由网贷平台进行购买，投资人为被保险人，出现逾期后保险公司同样对投资人进行赔付。

“生存空间”或越来越小

然而，看似能解决网贷平台部分标的逾期赔付问题的履约保证保险，也并非看起来那么美好。

据不完全统计，已包括陆金服、宜人贷、小赢理财、玖富普惠、和信贷、凤凰金融、邦融汇(部分逾期)、精融汇、小马金融、米缸金融(大范围逾期)、金投行(被曝逾期)、蜜蜂有钱(立案侦查)等10余家平台与保险公司有履约保证保险业务合作，与之合作的险企包括永诚保险、平安财险、人保财险、众安保险、太平财险、长安保险、天安财险、富德财险、华安财险、安心财险等10余家。

在上述P2P平台中，2018年2月，邦融汇被曝逾期2.4亿元，而与之展开保单质押、履约保证保险等业务合作的保险公司包括安邦财险、富德财险、长安保险、易安财险、华农财险等12家;2018年8月，米缸金融出现大规模逾期，赔付过程中，米缸金融与安心财险多次出现相互推诿;2018年10月，深圳市公安局对蜜蜂有钱以涉嫌非法吸收公众存款罪立案侦查。

目前，包括安心财险、天安财险、长安责任保险多家保险机构，因为网贷平台提供保证保险导致平台亏损，偿付能力持续下滑。

其中，长安责任保险最为“惨烈”。2018年三季度，长安责任保险核心偿付能力充足率和综合偿付能力已下滑至-41.5%，风险综合评级为D类，在网贷平台项目上赔付近20亿元后，其仍有未赔付的保险责任余额达22亿元。

随着网贷行业违约率的上升，网贷履约保证保险在赔付过程出现多起纠纷投诉事件，引发监管高度关注。有业内人士分析，履约保证保险在P2P网贷行业的“生存空间”或将越来越小。

记者多次登录小赢理财、陆金所等平台发现，陆金所在售的由平安财险承保的网贷产品经常处于售罄状态，小赢理财在售的由众安保险承保的网贷产品收益率也有所下调，其12月期产品的历史年化收益率从去年的8%下降到了现在的7.2%，6月期产品的历史年化收益率从去年的6.8%下降到了现在的6.2%。

关键词： 保险公司 网贷 承保