在人均GDP突破1万美元后，业内的普遍预期仍是，我国保险密度和深度还有很大提升空间。

但答案并非如此简单。

保费增长在不同省份之间呈现“马太效应”。在GDP统计修正后，除黑龙江数据异常的成为全国保险深度最高的省份外，在2019年，京沪粤等发达地区保险深度增长仍领跑全国，与此同时，中西部5个省份保险深度负增长。

21世纪经济报道记者根据公开数据测算，截至2019年末，北京、广东、上海等发达省市的保险深度增长最快，分别达5.87%、5.11%、4.51%;但河南、陕西、广西、贵州、福建五省份保险深度出现负增长，部分省份保费增长也跑输GDP。

值得注意的是，保险深度较高的地区，也是外资保险公司市场份额占比较大的地区。一位资深保险业内人士向21世纪经济报道记者透露，2019年外资保险公司市场份额在全国超过7%。在北京、上海、深圳、广东等外资保险公司相对集中的区域，外资保险公司市场份额分别达20.04%、21.59%、10.37%、11.25%。

京沪粤保险深度增长最快

21世纪经济报道记者根据银保监系统和各地统计局公布数据测算，截至2019年末，我国原保险保费收入4.26万亿元，保险深度4.30%，较上一年度的4.22%上升0.08个百分点;保险密度3046元，较上一年度的2724元大幅上升。

保险市场发展现状通常从保险密度和保险深度两个指标相结合进行分析。保险深度为保费收入与GDP之比，保险密度为保费收入除以人口总量得出的均值。虽然目前全国保险深度和保险密度持续增长，但保险行业的“马太效应”日益凸显。

需要指出的是，由于国家统计局于2019年11月对全国GDP进行了修正，福建省、广东省、四川省和安徽省在今年1月上调了2018年GDP数据，黑龙江、辽宁省分别下调21.5%和7.1%。因此，保险深度排名数据也随之变化，部分省份由于GDP数据修正比例较大，导致保险深度出现一些异常变化。

经过GDP修正后，黑龙江省保费收入虽仅为952亿元，但由于GDP从之前核算的16361.6亿元下调为12846.5亿元，因此保险深度达6.99%，为全国各省份最高，甚至逼近美国大约7.3%的水平。

发达地区保险深度增长最快。2019年，北京、广东、上海等省市的保险深度增长最快，分别是5.87%、5.11%、4.51%，较上一年度分别增长0.45、0.44、0.60个百分点。

三地的保费增长也较快，广东仍是全国保险第一大省，2019年保费收入5496.7亿元，较上年增长17.9%。其中，深圳保费收入1384.47亿元，同比增长16.19%;保险深度5.14%。上海保费收入增长最快，去年保费收入1720亿元，增长22.35%。北京市保险深度仅次于黑龙江省，去年保费收入突破2000亿元，达2076.5亿元，增速15.8%。

这一马太效应也体现在保险投资上。广东银保监局2月29日披露数据显示，截至2019年末，保险资金累计投资广东余额达10028亿元，首次突破1万亿元大关，同比增长15.53%。保险资金加速向粤港澳大湾区布局，广东9个大湾区地市2019年新增投资金额1633.3亿元，同比增长22.9%，高于2018年增速19个百分点。

分析发达地区保费收入，主要来自寿险和健康险。

2019年，上海人身险公司原保险保费收入1076.62亿元，增长30.7%。广东寿险业务保费收入3011.38亿元，增长17.1%;健康险和意外伤害险业务保费收入1052.13亿元，增长28.2%。

五省份保险深度负增长

从大区来看，东部地区保费收入占比远超一半。

21世纪经济报道记者获得的一份数据显示，根据相关部门统计，2019年，东部16省份原保险保费收入2.42万亿元，占比56.7%;中部8省份1.03万，占比24%;西部12省份0.82万亿元，占比19%。

我国保险规模已成为世界第二，保险密度、保险深度较之前都有较大提升。安永此前发布报告称，一个地区经济发展的程度越高，该地区保险深度指标越高。

中部和西部部分省份去年保险深度呈现下降。2019年，河南、陕西、广西、贵州、福建五省份保险深度负增长，分别为4.48%、4.01%、3.13%、2.92%、2.77%，较上一年度下降0.05、0.04、0.07、0.09、0.02个百分点。不过其保费收入皆为正增长。

这些省份保险深度下降，大多与GDP修正或保费增长跟不上GDP增速有关。例如，河南是人口大省，保费规模仅次于广东、山东和江苏。该省去年末常住人口9605万人，GDP增长7.6%;2019年该省全年保险公司保费收入2430.84亿元，比上年增长7.4%。其中，人身险1898.67亿元，增长7.5%。

陕西、广西是目前已公布保费收入增长的省份中，增速最慢的两个省份。2019年，陕西、广西、贵州、福建的GDP分别增长6.0%、6.0%、8.3%、7.6%，保费增速分别为6.6%、5.7%、9.7%、8.6%。

与之对应，部分地区保险深度较低，但保费增速较快，有望成为新的保费增长区域。

截至去年末，江苏省保费规模全国第二。2019年保费收入3750.2亿元，比上年增长13.1%。保险深度3.76%，较上年增长0.21个百分点。该省份保费主要来自寿险和健康险，其中寿险收入2215.3亿元，增长11.6%;健康险收入508.8亿元，增长28.8%。

浙江、湖南2019年保险深度分别为4.21%、3.77%，较上一年度分别增长0.29、0.27个百分点，但其保费增速分别达15.6%、17.5%。

具体来看，浙江2019年全年保险业实现保费收入2627亿元，比上年增长15.6%。其中，财产险保费收入900亿元，增长8.9%;人身险保费收入1727亿元，增长19.4%。

关键词： 保险深度