国民养老将更多地与同样参与第三支柱养老保险的寿险公司形成竞争，但从股东背景可看出，国民养老未来可能更多着力于银行渠道，开发银行既有客户，把短期储蓄转向养老资产。

专业养老保险机构即将迎来新成员。

8月18日，中国保险行业协会官网披露拟设立国民养老保险有限公司(下称“国民养老”)的公告。这也意味着，国民养老有望成为国内第10家专业养老保险机构。

据此前彭博社引用知情人士的话称，拟设立的国民养老保险公司是中国第三支柱养老金体系规划中的重要组成部分，将提供个人养老保险产品，作为目前养老保险的补充。

发起股东达17家

目前，国内共设立了9家专业养老保险机构，分别为平安养老、太平养老、国寿养老、长江养老、泰康养老、大家养老、新华养老、人保养老、恒安标准养老。

国民养老一旦获批，将成为国内第10家专业养老保险机构。根据筹建方案，国民养老注册资本111.5亿元，注册地在北京西城区。

业务范围与现有专业养老保险机构大体相同，包含：商业养老计划管理业务;受托管理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、外币资金;团体养老保险及年金业务;个人养老保险及年金业务;短期健康保险业务;意外伤害保险业务;团体人寿保险业务;团体长期健康保险业务;个人长期健康保险业务;上述保险业务的再保险业务;国家法律、法规允许的保险资金运用业务;与上述业务有关的咨询服务业务;保险兼业代理;以及经中国银保监会及国家相关部门批准的其他业务。

发起股东多达17家，分别为：工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、交银理财各出资10亿元，持股比例均为8.97%;中邮理财出资6.5亿元，持股比例5.83%;信银理财、招银理财、兴银理财、民银金投资本管理(北京)有限公司各出资5亿元，持股比例各4.48%;华夏理财出资3亿元，持股2.69%;北京市基础设施投资有限公司出资10亿元，持股8.97%;北京熙诚资本控股有限公司出资5亿元，持股4.48%;国新资本出资10亿元，持股8.97%;中信证券投资有限公司出资3亿元，持股2.69%;泰康人寿出资2亿元，持股1.79%;中金浦成投资有限公司出资2亿元，持股1.79%。

值得一提的是，国民养老发起股东中，银行理财子公司占据10个席位。“由此可见，银行正作为一股重要力量参与到第三支柱养老金体系建设，意义重大。”清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究总监朱俊生在接受《国际金融报》记者采访时表示，中国人的储蓄向来占比较高，而且多是短期储蓄，如何把短期储蓄转化成长期养老资产，是第三支柱养老金体系目前面临的非常大的一个任务，而银行在这方面有着独特优势。

朱俊生补充称，银行养老理财产品发展已近十年，市场规模已逾千亿元。截至2020年底，24家银行系理财子公司获批筹建。理财子公司可依托母行资源，大力发展真正具备养老功能的专业养老产品。银行具有客户资源、账户管理、渠道布局、品牌信誉等优势，将银行业纳入第三支柱养老金体系，不仅有利于满足第三支柱账户持有人不同的风险偏好，实现产品配置的互补，而且有助于加速整合统一账户平台的进程，迅速推广普及第三支柱。

挖掘增量养老市场

人口老龄化加速到来，发展第三支柱养老金已经十分迫切。

根据第七次全国人口普查结果，我国60岁及以上人口2.64亿，占18.7%;65岁及以上人口1.9亿，占13.5%。按照联合国的标准，65岁及以上人口占比超过7%就属于老龄化社会，达到14%就是深度老龄化社会。

我国养老金也面临巨大的缺口。据中国保险行业协会发布的《中国养老金第三支柱研究报告》预测，未来5-10年，中国预计会有8万亿-10万亿元的养老金缺口，而且这个缺口会随着时间推移进一步扩大。

人力资源和社会保障部副部长游钧年初在国新办发布会上介绍，在我国当前养老保险三支柱体系中，第一支柱基本养老保险制度基本健全，目前已覆盖近10亿人;第二支柱企业年金、职业年金制度初步建立，目前已覆盖5800多万人;第三支柱个人养老金制度还没有出台，在整个养老保险体系中还是个短板。

游钧透露，预计“十四五”期间我国老年人口将超过3亿人。人口老龄化加速到来，以及养老金面临的巨大缺口，发展第三支柱养老保险已经十分迫切。

此外，今年两会期间，国务院总理李克强作政府工作报告，在论及“加强基本民生保障”时提出，“推进养老保险全国统筹，规范发展第三支柱养老保险”。

那么，国民养老的设立是否会对现有9家专业养老保险机构造成冲击?朱俊生直言，现有养老保险公司的业务主要聚焦在第二支柱，同时参与国家社保基金、基本养老保险基金的投资，但对第三支柱介入仍有限，所以国民养老并不会对其造成明显影响。

他指出，国民养老将更多地与同样参与第三支柱的寿险公司形成竞争，但从股东背景也可看出，国民养老未来可能更多着力于银行渠道，开发银行既有客户，把短期储蓄转向养老资产。这与保险业参与第三支柱的方式差别较大，未来两者可各有侧重，共同挖掘巨大的、增量的养老金市场。

关键词： 国民养老 养老市场 短期储蓄 养老资产