又一款养老理财产品即将上线！10月31日，兴银理财将发行其首款养老理财产品，这意味着正式发行养老理财产品的机构将增至10家。在业内看来，自去年养老理财试点获批以来，仅一年时间，试点机构、产品数量不断扩围，养老理财产品也受到市场的热烈追捧。

随着个人养老金试点拉开帷幕，作为重点配置产品的养老理财或将迎来更大发展空间。

据悉，兴银理财发行的首款养老理财产品为“兴银安愉1号养老理财”，将于10月31日发售，业绩比较基准为5.8%-8%，发行地点涵盖北京、上海、成都等10个养老理财试点城市。

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整体来看，自2021年9月银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》以来，养老理财市场便迎来高速发展期，试点机构及产品数量不断扩围。2021年12月，工银理财、建信理财、招银理财、光大理财率先在深圳、武汉、成都和青岛四地发行首只养老理财产品。

从今年3月1日起，养老理财产品试点地区已经扩大至北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳十地。同时，在试点机构方面也不断扩围，从最初的首批四家机构扩展至包括农银理财、中邮理财、中银理财、信银理财等十家机构。而兴银理财是继首批养老理财试点机构及贝莱德建信理财后，第二批拿到养老理财发行“许可证”的机构。

试点扩围后，中银理财、农银理财、交银理财、中邮理财等机构均发行了养老理财产品，其中交银理财已经募集了三期产品。由此可见，理财子公司对养老理财产品发行的热衷。

据记者了解，自养老理财产品面世以来，便受到市场的热烈追捧，销售行情火爆。有业内人士透露，多款养老理财产品根本等不到募集期的最后一天，基本会提前销售。

中国理财网数据显示，截至目前，已发行产品的9家理财公司合计推出48只养老理财产品，产品类型主要以固定收益类为主，混合类产品主要发行机构为光大理财和贝莱德建信理财。另据普益标准数据，这48只养老理财产品累计募集规模约950亿元。其中，仅今年三季度就有23只养老理财产品正式成立，合计募集金额超380亿元。

对于当前养老理财的火热，市场普遍认为可能源于其较高的业绩比较基准，及低风险等特性。

融360数字科技研究院分析师刘银平对《国际金融报》记者表示，投资者之所以热衷于购买养老理财产品，主要是因为几个因素考量，“首先是养老理财产品的风险不高，大部分是中低风险等级产品；其次，是较同类风险产品具有较高的业绩比较基准，大约在5%-8%。”

“不仅如此，还引入了‘收益平滑基金、风险准备金、减值准备’三重风险保障机制，可防止产品净值大幅波动，同时，养老理财具有普惠性，理财公司在产品费率方面予以一定让利，管理费、销售服务费、托管费这三项费用的费率会比其它理财产品更低。”刘银平表示。

据记者了解，在当前已发行的养老理财产品中，普遍为1元起购，且多数产品仅收取每年 0.1%的管理费和0.01%的托管费，且相关费率呈现逐渐走低态势，甚至出现“零费率”。

例如，交银理财的“稳享添福5年封闭式1号”养老理财产品便选择暂不收取认购费率、销售手续费率、管理费率，仅收取0.01%的托管费。除此之外，中银理财“福”固收增强（封闭式）养老理财产品不仅减免了各种费用，甚至免去了相对较为高昂的提前赎回费。

“养老理财产品具有普惠性，且目前在试点阶段，产品实行费率优惠是业内普遍做法。”刘银平表示，事实上，近期其它类型的理财产品也有降低费率的情况，但主要是由于市场行情不佳、理财产品投资业绩不理想，所以理财公司选择阶段性让利投资者，防止因产品业绩不达标使投资者产生不满情绪，维护投资者关系。“但这种‘降费率’只是市场下的短期行为。”

中国养老金融50人论坛秘书长董克用表示，老龄化社会的到来使得在职人员和退休人员都需要作出相应的养老规划。“对于在职人员而言，职退比的下降使得未来养老金不能再完全指望现收现付的模式，而要加快发展积累型养老金。老龄化也意味着长寿，对于退休人员而言，也需要投资理财使现有资产保值。因此，所有人将来都有自我养老储备的需求。”

关键词： 中银理财 理财产品 手续费率