切入金融领域被指违规、复活内涵段子更令外界费解，今日头条扩张之路充满争议

8月16日，公众号“IPO早知道”称，今日头条正在进行750亿美元估值的私募融资，富达国际等知名长线基金将参与本轮融资。与之对比的是，今年7月，据《华尔街日报》报道，有消息人士称，今日头条今年将赴港上市，今日头条较去年8月份的E轮融资时220亿美元的估值水平，翻了近3倍有余。

与资本市场热烈反应不同的是，今日头条和旗下业务抖音、西瓜视频、火山小视频、内涵段子等频频被监管方约谈，并被要求整顿。另一方面，今日头条开始布局金融板块，并意图复活内涵段子。

但今日头条“放心借”被指缺少金融牌照和网信许可，复活内涵段子更是带来诸多非议。对此，《投资者报》记者先后采访今日头条相关负责人，但对方不予置评。

复活“内涵段子”？

“内涵段子”创立于2012年，隶属于今日头条旗下。2018年4月10日，广播电视总局责令“今日头条”网站永久关停“内涵段子”客户端软件及公众号，并全面清理类似视听节目产品。

值得注意的是，一款名为“皮皮虾”的APP在各大应用商店上线，据自媒体《证金社》消息，“皮皮虾与内涵段子的关系并不仅仅限于模仿，它还可以同步恢复内涵段子的账号和数据，同时皮皮虾还得到了今日头条和抖音的广告推送(广告词为‘啤酒小龙虾，来皮皮虾住新家’)，如果用内涵段子的账号登录，皮皮虾会显示‘你是第XXXX个回新家的黄金皮皮虾。’”

据了解，皮皮虾APP的开发者为西安四季恒通信息科技有限公司(下称“四季恒通”)，工商登记信息显示，四季恒通成立于2018年6月，四季恒通法人为王奉坤，监事为金敬亭。值得注意的是，王奉坤出现在今日头条母公司北京字节跳动科技有限公司的专利名单中，据IT之家此前报道，上述两人为今日头条的资深研发工程师。

“内涵段子”4月被关停，四季恒通几个月后便上线“皮皮虾”，今日头条的补救措施不可谓不快，但暗示“内涵段子”复活的广告宣传是否能让“皮皮虾”重现“内涵段子”昔日辉煌仍待观察。

布局金融

今年4月，今日头条APP在“钱包”一栏中上线了一款名为“放心借”的现金贷产品，最高额度可借20万元，日利率0.03%起，合作方为中银消费金融等。

《投资者报》记者分别向上述合作方致电询问与今日头条合作事宜，均称与今日头条已达成合作，且相关项目已在实施进行。

据其中一家合作方客服称，北京字节跳动科技有限公司旗下今日头条与其公司的合作模式为前者在APP中提供信息服务，借款客户先通过今日头条APP端口进行申请，先经过平台的风控模型筛选，之后经过其公司消费金融中心做风险审批，审批成功后，其所在公司才能进行放款。

另一家合作方客服则对记者称，“放心借”虽然是其公司和今日头条的合作的项目，“但这个产品目前基本已无法使用了。”经过进一步的核查，该客服人员称，“目前这款产品的APP无法下载了，所以这款产品也无法使用。”由于“放心借”这款产品仅在今日头条APP有一个申请端口，经反复与该客服人员确认，所指的“APP”的确指的是“今日头条APP”。该客服人员称，“(无法下载的)是今日头条APP，可以尝试一下，但具体的情况不大清楚，因为是合作的产品。”

此前不久，今日头条APP曾因监管原因被部分应用商店厂商下架，下架时长为3周。

据悉，今日头条作为导流平台并不收取相关手续费，这一信息分别经今日头条和中银消费金融等合作方确认。与腾讯微粒贷相同，今日头条“放心借”也采用白名单邀请制，分批开通。据某合作银行方面称，今日头条与其合作的“放心借”业务中，征信是由合作银行方面负责，因此，“放心借”用户的借款行为或将录入央行征信。

或涉违规

监管带来的隐忧不仅仅体现在今日头条APP是否下架的问题上，还对今日头条“放心借”业务开展资质有一定要求，“放心借”业务或存在不合规展业的问题。

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中明确规定，任何组织和个人开设网站从事互联网金融服务的，除应按规定履行相关金融监管程序外，还应依法向电信主管部门履行网站备案手续，否则不得开展互联网金融服务。

据天眼查所示，在今日头条运营主体北京字节跳动科技有限公司的经营范围中，并未显示可经营金融业务的相关牌照，且其中“第二类增值电信业务”牌照有效期的截止时间为2019年4月4日。

“第二类增值电信业务中的信息服务业务(仅限互联网信息服务)”中业务包括：(一)存储转发类业务;(二)呼叫中心业务(CALL CENTER);(三)因特网接入服务业务;(四)信息服务业务。北京寻真律师事务所王德怡律师称，上述内容不包括金融业务，电信部门亦无权对金融业务颁发许可证，金融业务许可证由银监部门(现银保监)负责颁发。

2016年10月发布的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》规定：通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务的，互联网企业未取得相关金融业务资质不得依托互联网开展相应业务，开展业务的实质应符合取得的业务资质。

王德怡律师称，“电信业务许可和金融业务许可有本质区别，后者更难以获取。”

由于“放心借”本身并不提供贷款，只提供信息服务，因此有言论称，今日头条“放心借”并不是金融产品，而是一则金融广告。上海汇筠律师事务所谢松律师认为，拥有电信增值业务证的平台，在展示广告和非本平台业务时，必须注意广告法规和监管部门的要求。谢松律师称，“在上线金融业务的互联网公司中，目前没有牌照的，P2P业务是唯一允许在做的。”

持牌金融机构委托无代销业务资质的互联网企业代销金融产品，是我国现行监管规定明令禁止的。王德怡称，“导流行为本质上是代销行为，已经没有擦边球可以打。”

关于利率，虽然“放心借”的宣传中称，借款日利率为0.03%起，但《投资者报》记者观察到，在已成功借款的群体中，很多人拿到的利率是每天0.05%左右，年化利率为18%。在平台成功借款的王先生告诉记者，他的借款日利率为0.55%，年化利率为19.8%。

今日头条“放心借”部门的有关人士称，“由于每个人的综合评估情况不同，借款利率也不同，具体以页面显示为准。”

相较于支付宝借呗日利率万分之1.5起，腾讯微粒贷官方虽未显示最低起息点，但据了解，有用户取得了万分之1.5的借款利率。在起息点方面，今日头条”放心借”相较于前两者尚未体现出竞争力。

去年9月8日，今日头条曾发微博否认开展金融业务。但在接下来的一年中，公司迅速组建金融事业部门，计划收购武汉合众易宝科技有限公司取得支付牌照、组建保险事业部。今年4月，今日头条上线“放心借”现金贷业务，在消费金融市场一片大好的时候冲进红海分得一杯羹。对于金融业务进展情况，《投资者报》记者致电武汉合众易宝科技有限公司，该公司财务部人士称，对于今日头条全资收购武汉合众易宝科技公司的相关消息，公司尚未有明确通知。至于保险业务，虽然去年11月份36氪曾报道今日头条内部已组建好了保险业务团队，但今日头条至今尚未有取得保险相关牌照的消息流出。目前，在今日头条APP中，在“保险”类项中仅可见与泰康人寿合作的免费领取重疾险活动，需购买的保险项目尚未可见。

关键词： 今日头条 金融行业