近日，中国太平洋人寿保险股份有限公司(以下简称“太平洋人寿”)公告称，拟向旗下太平洋医疗健康管理有限公司(以下简称“太医公司”)增资4亿元，推进保险与健康管理融合。

事实上，发力健康管理领域，以协同健康险业务的险企不在少数，2018年，涉水动作进一步渗透，如最新推出的健康险产品，多已同步加大相关医疗服务协同;泰康保险、中国平安等险企，在多年积淀下，创新、加速推进布局;也有险企不再局限于对健康服务个别环节的试水，进一步向全链条渗透。

布局加速，对险企保险主业与当前的健康管理市场均有所助益，但专家也同时提醒，险企需在保证专业化的前提下推进，同时加强与医疗机构合作，防止“闭门造车”。

中国太保增资健康管理子公司，逐步搭建健康管理服务体系

首先来看太医公司的增资动作。资料显示，太医公司为太平洋人寿全资持股子公司，成立于2018年1月，注册资本1亿元，经营范围包括接受相关部门、机构委托提供社保和医保的相关管理服务，医院管理咨询;健康科技等技术开发等。

“为满足太医公司的资本实力，满足拓展业务领域的需要，太平洋人寿拟以自有资金向太医公司增资4亿元”，太平洋人寿介绍道，“增资后，可以加快太医公司健康管理服务品牌、平台的建设，提升市场竞争力”。

“对于太平洋人寿而言，太医公司作为健康管理服务的主要提供商，通过重点推进健康管理与保险的有机融合，为太平洋人寿主业发展赋能，促进太平洋人寿与太医公司发挥资源共享和协同效应”，太平洋人寿表示期许。

据蓝鲸保险了解，2018年上半年，太平洋人寿主要聚焦于健康养老业务领域，在团体客户业务方面，通过政府与企业客户入口，初步形成管理式医疗与健康管理布局。在此基础上，太平洋人寿强调，此次增资，即意在通过‘保险+健康管理’模式，“赋能个险营销发展，打造个人客户经营的完整生态圈”。

事实上，目前太平洋人寿股东中国太保的健康管理服务主要依托旗下太保安联健康，但在其11月发布的《健康险业务发展情况及趋势》报告中，提出要“推动子公司之间互补与协同，打造在健康险业务领域的融合发展模式”。

险企涉水健康管理市场兵分三路，覆盖全链条

“健康险与健康服务管理业具备深度融合的基础和需求”，国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生就两者的融合提出看法，“健康险产品具有较高同质性，但是服务异质性较高，因此保险机构可在服务领域发挥竞争优势，体现在健康风险的评估、体检、咨询、管理等多方面”。

基于这一考量，多有保险公司立足于健康险业务，延伸健康服务管理产业，据朱俊生分析，主要分三路兵马，以不同的模式推进。从推进动作来看，2018年以来，此前已在健康服务市场深入布局的险企，动作加大;同时，不乏瞄准健康险蓝海的险企，开始试水健康服务，为抢滩市场加码。

分模式来看。“首先，诸多保险公司选择与医疗体检、护理机构进行合作，在保险产品中加入健康服务，为产品增值”，朱俊生介绍道。蓝鲸保险注意到，2018年，险企新推的健康险产品，多已匹配相关健康服务，如中信保诚人寿近日推出的“鑫惠康”健康保障计划，为涵盖自闭症保障的重疾险，与产品同步提供的是心理咨询服务;泰康在线在12月推出的“泰心享•E齿康”齿科保险产品，涵盖保健医疗、意外齿科治疗等服务。“‘健康保险产品+服务’渐成趋势”。

更进一步，是资本层面的投资运作，朱俊生指出，“目前不少保险公司通过险资投资，自建‘大健康’产业链、服务链和生态圈，将资产端与负债端结合起来，延展投资与产业的空间”。如泰康保险搭建的大健康产业生态系统，以重资产的形式投资地产、医院，多年布局后，2018年，泰康之家养老社区项目分别在宁波、贵阳等地推进;主要以轻资产形式布局的中国平安，在2018年通过平安好医生与医药企业合作推出“医药新零售”模式，提供专病管理、患者随访等医疗健康管理服务。

第三种模式，在朱俊生看来，则是健康产业对保险业的反向跨界，“复星集团、康美药业等均在布局健康险，依托于健康产业优势，结合健康险，发挥协同作用”。如正在排队获取牌照的诚志健康保险，发起股东之一诚志股份即意在将健康险布局，纳入其医疗健康产业链的延伸。

艾力彼医院管理研究中心主任庄一强，则从健康服务管理产业链的角度，向蓝鲸保险分析目前险企动向。“医疗健康服务产业链主要分为‘院前’、‘院中’、‘院后’三个环节，‘院前’环节以健康体检、教育、治未病为主，‘院中’环节主要包括门诊、住院就医，‘院后’环节则涵盖医养康复、医养结合、临终关怀等领域。”

“目前，保险公司发力健康管理产业，主要是以中间环节为核心，向两边延伸”，庄一强介绍道，“首先在院中环节，保险公司寻找风险保障覆盖尚不完善的领域进行创新，如手术意外险;向前重点布局疾病筛查，向后则主要发力康养”。

蓝鲸保险注意到，2018年以来，包括中国太保在内，不乏有在健康服务市场深耕已久的险企，不再满足于对链条中个别环节的逐个击破，而是加大马力，进行全链条覆盖。以中国太保正在搭建的健康管理服务体系为例，即同步涵盖“预防与健康促进”“诊前”“诊中”“诊后”4个环节。

险企入场为健康管理市场添翼，但专业水平仍需提高

“医疗支付市场由医保、商保、消费者自费构成，但目前医保资金存在收不抵支的现象，且商保仍在起步阶段，可操作空间巨大”，在多位医疗健康业内人士看来，保险公司无论以何种模式参与健康管理产业布局，均可为正在发展中的健康管理业“添翼”。

不仅如此，朱俊生补充道，“中国居民家庭储蓄比例较高，主要目的在于养老、医疗。保险与健康服务管理的协同，有利于将低效的储蓄进行有效转化，转向健康资产、养老资产，以保险的方式解决未来的不确定性，从而改善目前国内居民的财富持有结构”。

愿景虽好，但也不可盲目乐观，保险公司布局健康服务产业，仍然存在阻碍。“健康服务管理在国内还属于新型产业，链条尚不完善，也缺乏统一的行业标准”，一位健康医疗产业专家向蓝鲸保险分析称，“从保险公司角度来说，参与尺度难以把握，能力也存局限性，尤其是对于自设健康管理平台的保险公司而言，专业度仍有欠缺”。

基于此，庄一强提出建议，“首先，保险公司应完成人才储备，配备具有医学背景的专业人员，基于对医疗健康的充分了解，进行产品精算”，庄一强指出，与此同时，他提醒保险公司应警惕闭门造车，主动与医疗机构进行合作，谋求资源与经验的支持。

“此外，在商业化角度，保险公司对医保市场具备充分、及时的了解，瞄准薄弱环节完善服务”，健康管理业内专家补充道。

阻碍不仅来自于保险公司内部，上述健康医疗专家向蓝鲸保险分析道，“商业健康险发展的最终目的在于推动形成完善的管理式医疗，需要保险产品与健康产业达成深度融合，打通医疗数据，形成健康服务闭环”。

“医疗数据的壁垒主要来自于政策层面”，朱俊生指出，“医疗数据主要存在于‘医院端’，而中国的医疗服务市场主要受公立医院垄断，保险公司在试图参股的过程中，存在较为严格的行政管制”。保险业向健康服务产业的渗透，还需政策开路。

“健康险产品均件保费较低，不少保险公司对健康险并不‘感冒’，但健康险市场整体规模巨大，积沙成塔”，庄一强呼吁保险公司进一步从健康服务产业协同的角度发力健康险，为健康服务市场注入活力。

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