众所周知，投保不是一时的冲动消费，而是一辈子的风险规划。

在投保时我们除了要关注保险产品本身的保障之外，也应关注保险公司的一些硬性指标，例如：股东背景、保费收入、注册资金、偿付能力等等，这代表着一家保险公司综合经营实力与水平。当然这些指标都是变动值，有一些也并非越高越好。然而，由于一部分客户对保险常识的认知不足，有时会一厢情愿地认为数据越高越好，数据越低越差，这其实是有失偏颇的。

什么是“偿付能力”?

以上这些指标大多数都比较容易理解，但很多客户却表示对于“偿付能力”表示不甚了解。今天有机会为大家进行一次解读。到底什么是“偿付能力”呢?

这个指标是指保险公司对保单持有人履行赔付义务的能力――摘自《保险公司偿付能力管理规定(公开征求意见)》)，通俗来理解，就是一家保险公司股东所持有资本金是否充裕，体现了一家保险公司偿付能力的高低。因为为了尽可能地避免保险公司因经营过程中遭遇各种风险而出现破产，保险监管部门会要求保险公司的股东们预留足够的资本金用以在极度不利的情况下履行赔付义务。因此，正常情况下保险公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本，确保偿付能力充足率不低于100%。举例来说，某保险公司的偿付率为200%，若此公司所有保单同时发生理赔，则表明该保险公司能同时应对所有保单理赔2次。

此外，还有“核心偿付能力充足率“，它是指核心资本与最低资本的比值，用以衡量保险公司高质量资本的充足状况。

最后再看“综合偿付能力充足率”，即实际资本与最低资本的比值，衡量保险公司资本的总体充足状况。

简而言之，偿付能力越充足，说明该家保险公司破产的概率越低。

偿付能力越高越好吗?

那么保险公司的偿付能力是否越高越好呢?答案是否定的。

首先，偿付能力与保险公司成立时间有关。根据银保监会发布的《2020年寿险二季度偿付能力排名》中可以看到，某人寿保险公司的“核心偿付能力充足率“与”综合偿付充足率“均为1723%，您是否也认为这家公司是一家实力雄厚的大型保险公司，其实产生此现象的原因是因为这家公司的成立时间较短。再就是它的新单保费收入可能较少，所以产生了偿付率较高的现象，相信随着时间的推进及业务量发展，这家公司会努力使自己的偿付率回归到合理的水平区间。

第二，偿付能力与保险产品性价比有关。通常一部分新锐保险公司，为了能抢夺市场，它们会推出更有优势的产品，通俗来讲就是保费更低、保障更多的“高性价比“产品，以此来扩大市场占有率，而每一张保单对于保险公司来讲其实都属于负债，高性价比产品往往是因为保险公司将更多的利益让渡给了客户，因此也可能造成保费越高负债越多，所以高性价比的产品占比如果把控不好会直接降低保险公司的偿付能力。

第三，偿付能力与公司发展阶段有关。初创的保险公司因为市场占有率低，偿付能力高;为了扩大市场份额，保险公司以高性价比产品来拓展市场，导致偿付能力降低，有时会逼近监管红线;随着一家保险公司的市场份额越来越大，客户越来越多，经营策略也转入稳健发展阶段，产品结构也将注重维持保险公司的合理利润以及长久健康的发展，最终偿付能力走向稳定。

综上所述，保险公司的偿付能力其实并非越高越好，对于偿付率的高低大家需理性看待。一家想要长久经营的保险公司，一定要确保自己拥有充足的偿付能力，且偿付能力充足率持续维持在符合监管要求的水平。从行业的监管角度看，我们可以说对于一家保险公司偿付能力的监管，是保险监管部门的“监管底线”。这既是对保险公司经营风险的一种监督，同时可以说是对客户保单利益的一种保护。大家下次在选择保险产品时，有心人记得留意一下保险公司的偿付能力哦。

关键词： 保险公司偿付能力