对财险行业来说，2022年是检验竞争格局与龙头成色的关键年，不少优质财险公司已用数据证明自身实力，突出竞争优势。

去年，车险保费刚需持续，虽然出行量减少一定程度会降低出险率、赔付率，但更为关键的是，头部险企通过有效的成本控制实现费用率持续改善，凸显出财险行业整体强劲韧性。另外，非车业务发展迅猛，行业的业务结构更为均衡。

展望2023年，多机构已表示看好情绪，认为大型险企仍握有规模效应下的定价及渠道优势，成本控制能力较强；大型险企的业务结构更为多元，有望实现在市场竞争中的量价齐升。

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科技赋能推进改革 成本控制优势凸显

2011年至今的一轮周期是车险市场化改革主导的周期，尤其是2020年实施车险综改后，费率自主性进一步提升。

值得一提的是，此次改革规定了费用上限，压降了行业的费用率空间，更进一步限制了险企通过降价抢夺优质业务的手段。业内人士认为，想要在激烈竞争中获得求生空间，险企须在成本端有效控制。

在车险综改背景下，很多险企已有突出成效。比如新晋上市险企阳光保险旗下阳光财险常年来深耕风险定价，优化成本控制能力，培育了业内领先优势。

在阳光财险创立初期，当时国内车险市场较为粗放，营销人员的收入也主要来自销售佣金，承保风险的问题往往被忽视。因此经纪人们会偏向承揽保险金额相对较大的大吨位货运车辆保险，大货车的一张保单金额可能高达数万，对比当时普及量不高的家用轿车来说，一张保单的金额相对就显得较少。

但阳光保险并不这样认为，通过缜密的调研发现，汽车保有量一直在增加，粗放的车险模式不会带来更长久的利润，所以转而采用“红黄蓝”盈利模式，通过对车辆种类与开车的人进行细分，进行精准的风险定价，依此给机构和营销人员匹配不同的激励政策，有效把营销人员的市场活动目标聚焦到价值业务身上。

此后，阳光财险在“红黄蓝”盈利模式基础上，加上对行业和客户的理解，在2009年研发出了中国财险业内第一张“车险生命表”，运用数据分析及数字化工具，提升风险识别能力、运营效能和定价水平。为积极应对车险综改的影响，阳光财险将传统车险定价模型融合人工智能、大数据技术，升级形成“车险智能生命表”管理体系，并自2021年下半年全面落地实施，实现“一人一车一价”，提升了阳光的定价效率和准确性。

得益于阳光保险出色的业务品质管理能力和精细化的成本管控能力，阳光财险赔付率由2021年的66.6%下降至2022年上半年的64.3%，费用率也持续下降，2022年上半年达到34.5%。2022年上半年阳光财险的综合成本率为98.8%。

阳光保险正是行业头部险企的缩影，不断通过科技创新培育成本优势，为企业长期经营贡献着力点。据统计，2022年上半年多家上市财险公司赔付率、费用率双双实现优化，行业格局更为清晰。

东兴证券(行情601198,诊股)研报认为，自2020年9月正式启动以来，我国车险综改实施已满两年，综改影响边际减弱，产险行业赔付率抬升、费用率下降的幅度已逐步收窄，综合成本率规模及结构已进入“新常态”，大型险企仍握有规模效应下的定价及渠道优势，成本控制能力较强，盈利空间较为广阔。

非车业务占比持续提升 业务结构改善助推新增长

为提升抗风险能力，近年来财险行业也不断加强非车业务的发展，用更为均衡的业务结构打开增长天花板。

根据中国银保监会数据，2022年上半年行业车险保费收入为3976.34亿元，占财产险总保费收入的49.50%，首次低于50%，非车险占比逐年提升。

以近年来增速强劲的农险为例，作为一种政策性险种，农险主要为乡村振兴和粮食安全提供优质服务，发挥损失补偿功能。据《科技助力农险高质量发展白皮书（2022）》披露，以国际经验法测算，农险保费规模于2025年将超过1600亿元，2035年达到6000-10000亿元。

挖掘这一较为新兴、但具有长期潜力的板块，险企也需在早期多元发力，构筑经营长效化机制，以分散承保风险。比如阳光财险截至2022年6月末，已获取了31个省、自治区、直辖市、计划单列市的农险经营资质，区域风险会得到分散。另外，阳光还在扩大农险产品承保种类、通过科技赋能提升农险承保和理赔能力等，提质增效、降低风险。

机构分析师表示，多元化产品策略将为产险公司打开新的业务空间，同时在有效的定价策略和成本控制下，商业性农险、意外险、短期健康险等政策支持、需求旺盛、综合成本率趋于稳定的非车险险种有望持续加大贡献。

中金研报表示，2023年，受政策刺激以及供给需求两侧共同推动，我们预计意健险、农险、货运险、责任险、企财险等非车业务保费仍将取得快速增长。

事实上，在车险长期利润下行周期的预期下，财险公司发展非车险，是一条必须要走的路。涉足者也应明白相关非车险所需要投入的财力和周期，远比车险投入更长、更远，需要体系化的、全方位的构建，从客户真正的需求入手，专业制胜，大型险企或凭借自身硬实力及较早展开的多元布局优先展露优势。

关键词： 成本控制 业务结构 年上半年