据《中国银行(行情601988,诊股)保险报》记者不完全统计，截至2月7日，已有142家保险公司（含59家人身险公司、73家财产险公司、10家再保险公司）披露2022年四季度偿付能力报告。整体来看，保险业偿付能力充足率指标保持在合理区间，人身险公司和财产险公司经营业绩出现分化。

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人身险公司中，过半出现亏损，且超七成综合偿付能力充足率较三季度下降；财产险公司中，因景气水平明显回升，“提质、降本、增效”改革成效初步显现，超七成实现盈利。

产寿业绩分化明显，超七成险企投资盈利

在综合偿付能力方面，相较2022年三季度，已披露数据的142家保险公司中，四季度分别有42家人身险公司、30家财产险公司、6家再保险公司综合偿付能力充足率出现下降。

在净利润方面，2022年四季度有89家保险公司实现盈利，占比超六成。其中，财产险公司明显优于人身险公司，经营业绩分化明显。盈利的财产险公司达54家，占比73.97%；受疫情和销售队伍调整等因素影响，盈利的人身险公司仅28家，不足一半。

展望2023年，财通证券(行情601108,诊股)表示，考虑到储蓄险对低风险客户吸引力增强、银行客群经营下保险产品销售诉求提升、险企个代承压下深化银保合作动能充足，供需两旺下银保渠道保费与价值贡献将进一步提升。同时，疫情防控政策优化调整后，保单销售将于3月或二季度开始修复。

2022年四季度，超七成险企投资盈利。其中，54家财产险公司、46家人身险公司、10家再保险公司实现综合投资收益率为正。人身险公司方面，中信保诚人寿、幸福人寿、和泰人寿、长城人寿、财信吉祥人寿收益率位列前五，分别为2.38%、1.86%、1.41%、1.36%、1.32%；财产险公司方面，国元农险、广东能源自保、安达保险、现代财险、凯本财险收益率位列前五，分别为6.59%、5.38%、4.78%、4.44%、4.33%。

此外，受资本市场波动影响，鑫安汽车保险、中原农险、中煤财险、君龙人寿、横琴人寿、中邮人寿等部分保险公司投资收益并不乐观，投资收益率甚至为负值。其中，鑫安汽车保险综合投资收益率为-4.18%。

记者 房文彬/整理 李月敏/制表

多家公司连续多季度偿付能力不达标

根据统计，在披露数据的142家保险公司中，有7家为AAA类，13家分别为C类或D类。

其中，合众人寿、百年人寿、华汇人寿、中韩人寿、渤海人寿、三峡人寿等6家人身险公司以及华安财险、渤海财险、富德产险、珠峰保险、前海财险等5家财产险公司最新一期风险综合评级为C类，安心保险、都邦保险风险综合评级被评为D类。

记者注意到，多家保险公司存在连续多季度偿付能力不达标的情况。究其原因，这些公司多存在偿付能力充足率较低、公司治理不完善、操作风险较大等问题。

具体来看，安心保险由于偿付能力严重不足，已连续多个季度风险综合评级为D类，同时存在治理风险较大、流动性风险较大、现金流较为紧张等问题。截至2022年四季度末，该公司核心及综合偿付能力充足率为-1208.94%，年度净亏损0.83亿元。目前，安心保险增资工作仍在进行中，在从根本上恢复偿付能力充足率之前，业务停滞状态或将延续。

合众人寿连续8个季度风险综合评级为C类，主要原因为操作风险较大所致，风险管理水平有待提升。此外，截至2022年四季度末，合众人寿核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为79.63%、159.26%，处于相对较低水平，或面临一定的资本补充压力。

渤海人寿连续7个季度风险综合评级为C类，主要原因来自公司治理等方面。百年人寿主要因操作风险中公司治理方面存在问题，多季度风险综合评级结果为C类。

值得注意的是，连续两个季度风险综合评级为C类的富德产险在“偿付能力报告日是否存在未决的重大诉讼”一项中，有一起诉讼方为罗桂友的劳动人事诉讼争议，诉讼标的金额、估计损失金额均为450.25万元。据了解，罗桂友担任富德产险总经理一职已有7年。2022年6月，富德产险发布公告免去其总经理职务。

富德产险在偿付能力报告中表示，2022年6月召开股东大会明确了公司临时负责人，并形成一系列管理及风险排查决议，后续将深入分析存在的问题及潜在风险，并积极寻找解决方案。

针对经营状况，富德产险方面表示，2022年，该公司整体经营大局稳定、战略风险可控。但由于复杂多变的外部环境、特殊经营时期的内部压力，战略风险管理面临一定挑战。受效益导向下的业务主动优化调整、非车险部分业务主动进行合规调整、疫情反复带来业务需求下降等因素影响，2022年，公司保费规模大幅负增长56%。目前，富德产险已对业务平台大幅下滑的趋势做出充分预估，同时提出应对措施。

此外，作为“新面孔”，华汇人寿表示，针对公司面临业务停滞、无法实现经营目标的风险，拟采取三项举措：一是按照监管机构意见和要求，全力组织落实整改工作方案；二是积极推动完成整改工作并经监管部门验收合格后，推动“三会一层”恢复正常运行，实现正常的业务经营；三是全力开拓市场，研发产品、控制风险、弥补亏损，实现平稳健康发展。

关键词： 偿付能力 综合评级 保险公司