投资理财型产品演示利率全面下调

不同于《人身保险产品信息披露管理办法(征求意见稿)》对所有人身险产品提出统一规定和要求，《长期人身保险产品信息披露规则(征求意见稿)》则是针对普通型、分红型、万能型、投资连结型产品的信息披露要求作出了详细的规定。

对于普通型长期人身险产品，保险公司未来将需要披露包含产品基本特征、犹豫期及退保以及利益演示的产品说明书。

对于偏重投资理财的投连险、万能险、分红险等产品，目前行业内执行的是原保监会下发的《人身保险新型产品信息披露管理办法》，采用“高、中、低”三档进行利益演示。此次的征求意见稿，拟对于投连险、万能险、分红险等产品的利益演示计划进行调整修改。

针对万能险和分红险，将只进行两档利益演示。其中，万能险的假设结算利率分别不得高于最低保证利率和4%，分红险利益演示的利差水平分别不得高于0、4.5%减去产品预定利率，另外，分红险还需要公布分红期间的红利实现率。

李文中认为，当前市场利率持续下行，全面下调万能险、分红险的演示利率是市场利率运行结果的客观要求，能够使演示结果更接近真实情况，避免展示造成对消费者的误导。

某寿险公司资深销售人员也表示，行业应该有这样的规范，某些保险公司主险的实际收益率只有0.8%，却拿着6%的演示收益欺骗消费者。也说明在利率下行的大背景下，监管部门的担忧越来越多了。

对于投连险的收益演示则从“高、中、低”，改为“乐观、中性、悲观”，三档假设投资回报率分别不得高于6%、3.5%和-1%，也就是说，投连险要有负收益情况的演示。

为何要修改投连险假设投资回报率?杨泽云表示，投连险是盈利还是亏损，保险公司无法事先保证。但在实际销售过程中，一般在销售时所演示的“高、中、低”档收益都是以正的收益为假设来演示的，甚至更多以高档收益率给客户演示。这就使得消费者容易产生错觉：投资后可以获得高等收益的回报。

北京商报记者查阅各公司投连险产品条款和说明书发现，目前各家产品在进行利益演示时，对于投资收益高的情况，年利率会预期为7%甚至更高，投资收益低的情况多预期为1%，几乎没有产品会演示负收益情况。

“本次征求意见稿下调了演示利率，可以降低消费者的收益预期。演示负收益，更让消费者要有亏损的预期和准备，降低预期、减少纠纷。”杨泽云肯定道。

李文中也表示，由于投连险的投资风险完全由消费者承担，有可能为负，要求展示负收益也是更接近真实情况，有利于加强对消费者的风险提示和教育，让他们能够更理性地进行投连险购买决策，这将会在一定程度上影响消费者对投资类保险产品的评价和购买意愿。但是，这会让消费者的购买意愿更真实，减少不必要的纠纷，有利于行业的长远发展。(记者 陈婷婷 李秀梅)

关键词： 保险公司 投资理财